BONDMDURATION

BONDMDURATION 函數會傳回假定票面額為 HK$100 之現金流量現值的已修改加權平均值。

BONDMDURATION(交割日, 到期日, 年利率, 年收益率, 頻率, 基準日數)

交割日： 代表交易結算日期的日期/時間值或日期字串，通常是交易日期之後的一或多天。

到期日： 代表證券到期日的日期/時間值或日期字串。 到期日必須是指定發行日之後。

年利率： 代表用於決定定期利息付款之證券票面年利率或規定年利率的數字值。 年利率必須大於 0，並以小數輸入（例如：0.08）或以百分比符號輸入（例如：8%）。

年收益率： 代表證券年度收益率的數字值。 年度收益率必須大於 0，並以小數輸入（例如：0.08）或以百分比符號輸入（例如：8%）。

頻率： 指定每年息票付款數目的模式值。

每年（1）： 每年付款一次。

每半年（2）： 每年付款二次。

每季（4）： 每年付款四次。

基準日數： 指定用來計算的每個月日數和每年日數（基準日數規則）的模式值（可留空）。

30/360（0 或省略）： 一個月 30 天，一年 360 天，使用 NASD 方式計算一個月的第 31 天。

實際日數/實際日數（1）： 一個月的實際日數，一年的實際日數。

實際日數/360（2）： 一個月的實際日數，一年 360 天。

實際日數/365（3）： 一個月的實際日數，一年 365 天。

歐洲 30/360（4）： 一個月 30 天，一年 360 天，使用歐洲方式計算一個月的第 31 天。

備註

此函數會傳回稱為已修改 Macaulay 持續時間的值。相對於 Macaulay 持續時間（BONDDURATION），修改的持續時間會以價格的更動百分比來定義，同時考慮收益率的 1 個百分比更動，並會被視為價格敏感度的一個測量方式。它使用債券的到期收益率來計算折扣因數。
顯示於此分函數結果中的幣別取決於「語言與地區」設定（位於 macOS 中的「系統偏好設定」、iOS 和 iPadOS 中的「設定」），以及「iCloud 設定」中的「時區與地區」設定。

範例
假設你正在考量購買假定證券。此購買將會在 2010 年 4 月 2 日（交割日）進行交割，且將會在 2015 年 12 月 31 日（到期日）到期。票面利率為 5%（年利率）。帳面收益率為 5.284%（年收益率）。債券會依據實際行事曆日數（基準日數）來每季（頻率）支付利息。 =BONDMDURATION(“2010/4/2”, “2015/12/31”, 0.05,0.05284,4,1) 會傳回大約 4.95538808340513，此證券的約略百分比更動是以年收益率的 1 個百分比更動為基礎。

範例

假設你正在考量購買假定證券。此購買將會在 2010 年 4 月 2 日（交割日）進行交割，且將會在 2015 年 12 月 31 日（到期日）到期。票面利率為 5%（年利率）。帳面收益率為 5.284%（年收益率）。債券會依據實際行事曆日數（基準日數）來每季（頻率）支付利息。

=BONDMDURATION(“2010/4/2”, “2015/12/31”, 0.05,0.05284,4,1) 會傳回大約 4.95538808340513，此證券的約略百分比更動是以年收益率的 1 個百分比更動為基礎。

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