MODIR
Funktionen MODIR returnerar den modifierade interna räntabiliteten för en investering baserat på en serie potentiellt oregelbundna kassaflöden (betalningar som inte behöver vara ett konstant belopp) som sker vid regelbundna tidsintervall. Den intjänade räntan för positiva kassaflöden och den betalade räntan för finansiering av negativa kassaflöden kan vara olika.
MODIR(flöden-intervall; finansiering-sats; reinvestering-sats)
flöden-intervall: En samling som innehåller kassaflödesvärden. flöden-intervall måste innehålla numeriska värden. Inkomster (ett kassainflöde) anges som ett positivt tal, och en utgift (kassautflöde) anges som ett negativt tal. Det måste finnas minst ett positivt och ett negativt tal i samlingen. Kassaflöden måste anges i kronologisk ordning och med jämnt tidsavstånd (t.ex. varje månad). Om en period saknar kassaflöde använder du 0 för den perioden.
finansiering-sats: Ett numeriskt värde som representerar den betalade räntan på negativa kassaflöden (utflöden). finansiering-sats anges antingen som ett decimaltal (t.ex. 0,08) eller som ett procentvärde (t.ex. 8 %), och representerar den räntesats vid vilken de investerade beloppen (negativa kassaflöden) kan finansieras. Du kan t.ex. använda ett företags kapitalkostnad.
reinvestering-sats: Ett numeriskt värde som representerar den räntesats vid vilken positiva kassaflöden (inflöden) kan återinvesteras. reinvestering-sats anges antingen som ett decimaltal (t.ex. 0,08) eller som ett procentvärde (t.ex. 8 %). Du kan t.ex. använda ett företags kortfristiga investeringstakt.
Exempel |
|---|
Tänk dig att du får möjlighet att gå in som partner och investera i ett mindre företag. Den initiala investering som krävs är 50 000 kr. Eftersom företaget fortfarande utvecklar sin produkt måste ytterligare 25 000 kr och 10 000 kr investeras i slutet av det första respektive andra året. Anta att du placerar dessa kassautflöden, som negativa tal, i cellerna B2 till D2. Under det tredje året förväntas verksamheten gå runt men inte resultera i någon vinst för investerarna (0 i E2). Under det fjärde och femte året förväntas investerarna kunna få ut 10 000 kr respektive 30 000 kr (som positiva tal i F2 och G2). Vid slutet av det sjätte året förväntas företaget sälja och investerarna förväntas kunna få ut 100 000 kr (som ett positivt tal i H2). flöden-intervall är B2:H2. Tänk dig att du just nu kan låna pengar för 9,00 % (finansiering-sats) och kan tjäna 4,25 % på kortfristiga besparingar (reinvestering-sats). =MODIR(B2:H2; 0,09; 0,0425) returnerar 9,74693238643805 %, den ackumulerade årliga räntan (den interna räntabiliteten) under förutsättning att alla kassaflöden sker som planerat, med hänsyn till de olika låne- och investeringsräntorna. |