OBLIGASJONSMVARIGHET
OBLIGASJONSMVARIGHET-funksjonen beregner det modifiserte vektede gjennomsnittet av nåverdien til kontantstrømmene for en antatt pariverdi på 100 kr.
OBLIGASJONSMVARIGHET(betaling; løpetid; årlig-rate; årlig-avkastning; frekvens; dager-grunnlag)
betaling: En dato/tid-verdi eller datostreng som representerer betalingsdatoen, vanligvis en eller flere dager etter handelsdatoen.
løpetid: En dato/tid-verdi eller datostreng som representerer forfallsdatoen for verdipapiret. løpetid må være etter datoen som er angitt for betaling.
årlig-rate: En tallverdi som representerer den årlige kupongrenten eller oppgitt årlig rente for verdipapiret som brukes til å bestemme periodiske renteutbetalinger. årlig-rate må være større enn 0 og angis enten som en desimal (for eksempel 0,08) eller med et prosenttegn (for eksempel 8%).
årlig-avkastning: En tallverdi som representerer verdipapirets årlige avkastning. årlig-avkastning må være større enn 0 og angis enten som en desimal (for eksempel 0,08) eller med et prosenttegn (for eksempel 8%).
frekvens: En modalverdi som spesifiserer antallet renteinnbetalinger hvert år.
årlig (1): Én betaling per år.
halvårlig (2): To betalinger per år.
kvartalsvis (4): Fire betalinger per år.
dager-grunnlag: En valgfri modalverdi som spesifiserer antall dager per måned og dager per år (dager-grunnlag-metoden) som brukes i beregningene.
30/360 (0 eller utelatt): 30 dager i måneden, 360 dager i året, ved bruk av NASD-metoden for datoer som faller på den 31. i en måned.
faktisk/faktisk (1): Faktisk antall dager i hver måned, faktisk antall dager i hvert år.
faktisk/360 (2): Faktisk antall dager i hver måned, 360 dager i året.
faktisk/365 (3): Faktisk antall dager i hver måned, 365 dager i året.
30E/360 (4): 30 dager i måneden, 360 dager i året, ved bruk av den europeiske metoden for datoer som faller på den 31. i en måned.
Notater
Denne funksjonen returnerer en verdi som kalles den modifiserte Macaulay-varigheten. Til forskjell fra Macaulay-varigheten (OBLIGASJONSVARIGHET) defineres den modifiserte varigheten som den prosentvise endringen i pris med hensyn til en endring i avkastning på 1 prosent, og anses som et mål på prisfølsomhet. Den bruker obligasjonens avkastning til forfall til å beregne diskonteringsfaktorene.
Valutaen som vises i dette resultatet, avhenger av hva som er angitt i Språk og region (i Systemvalg i macOS og i Innstillinger i iOS og iPadOS) eller i Tidssone/region i iCloud-innstillinger.
Eksempel |
|---|
Anta at du vurderer kjøpet av et hypotetisk verdipapir. Kjøpet betales 2. april 2010 (betaling) og forfaller 31. desember 2015 (løpetid). Kupongsatsen er 5 % (årlig-rate). Angitt avkastning er 5,284 % (årlig-avkastning). Obligasjonen betaler renter kvartalsvis (frekvens) på grunnlag av faktisk antall kalenderdager (dager-grunnlag). =OBLIGASJONSMVARIGHET("2.4.2010"; "31.12.2015"; 0,05; 0,05284; 4; 1) returnerer ca. 4,95538808340513, den omtrentlige prosentvise endringen i verdipapirprisen basert på en endring i den årlige avkastningen på 1 prosent. |