Kiat untuk memilih fungsi keuangan
Beberapa fungsi keuangan digunakan untuk memecahkan masalah nilai waktu dari uang (TVM)—yaitu, masalah yang melibatkan arus kas sepanjang waktu pada suku bunga tertentu. Masalah tersebut dapat melibatkan arus kas dan interval waktu teratur atau arus kas dan interval waktu tidak teratur.
Fungsi keuangan juga dapat digunakan untuk memecahkan pertanyaan keuangan sehari-hari.
Topik di bawah dapat menjelaskan fungsi mana yang dapat digunakan untuk memecahkan berbagai jenis masalah keuangan.
Arus kas dan interval waktu teratur
Gunakan fungsi keuangan yang tercantum di bawah untuk memecahkan masalah nilai waktu dari uang yang memiliki arus kas periodik teratur (semua pembayaran merupakan jumlah konstan, pada interval konstan, dan memiliki suku bunga tetap). Fungsi-fungsi ini saling terkait.
Fungsi dan tujuannya | Argumen yang digunakan oleh fungsi |
|---|---|
FV (future-value): Digunakan untuk menentukan nilai berjangka dari sederetan arus kas (apa yang bernilai pada masa mendatang), dengan mempertimbangkan berbagai faktor, seperti suku bunga. | periodic-rate, num-periods, payment, present-value, when-due |
NPER (num-periods): Digunakan untuk menentukan jumlah periode untuk pembayaran kembali pinjaman atau jumlah periode penerimaan anuitas, dengan mempertimbangkan berbagai faktor, seperti suku bunga. | periodic-rate, payment, present-value, future-value, when-due |
PMT (payment): Digunakan untuk menentukan jumlah pembayaran yang akan diperlukan pada pinjaman atau diterima pada anuitas, dengan mempertimbangkan berbagai faktor, seperti suku bunga. | periodic-rate, num-periods, present-value, future-value, when-due |
PV (present-value): Digunakan untuk menentukan nilai saat ini dari sederetan arus kas (apa yang bernilai saat ini), dengan mempertimbangkan berbagai faktor, seperti suku bunga. | periodic-rate, num-periods, payment, future-value, when-due |
RATE (periodic-rate): Digunakan untuk menentukan suku bunga periodik untuk pinjaman atau anuitas, berdasarkan berbagai faktor, seperti jumlah periode dalam pinjaman atau anuitas. | num-periods, payment, present-value, future-value, when-due, estimate |
Arus kas dan interval waktu tidak teratur
Gunakan fungsi keuangan yang tercantum di bawah untuk memecahkan masalah nilai waktu dari uang yang memiliki arus kas periodik tetap tidak teratur—yakni, arus kas yang muncul pada interval waktu teratur tetapi nilainya bervariasi (tidak sama di setiap periode) atau arus kas yang memiliki interval waktu tidak teratur (arus kas yang tidak muncul pada interval waktu teratur, seperti "setiap bulan").
Fungsi dan tujuannya | Argumen yang digunakan oleh fungsi |
|---|---|
IRR: Digunakan untuk menentukan tingkat periodik sedemikian rupa sehingga nilai kini bersih dari sederet arus kas yang berpotensi tidak teratur, yang berada pada interval waktu teratur sama dengan 0. Biasanya disebut tingkat pengembalian internal. | flows-range, estimate flows-range adalah kumpulan arus kas yang ditetapkan, yang secara tidak langsung meliputi payment, present value, dan future value. |
MIRR: Digunakan untuk menentukan tingkat periodik sedemikian rupa sehingga nilai kini bersih dari sederet arus kas yang berpotensi tidak teratur, yang berada pada interval waktu teratur sama dengan 0. Biasanya disebut tingkat pengembalian internal yang dimodifikasi. MIRR berbeda dengan IRR dalam hal izin arus kas positif dan negatif untuk didiskon dengan tingkat yang berbeda. | flows-range, finance-rate, reinvest-rate flows-range adalah kumpulan arus kas yang ditetapkan, yang secara tidak langsung meliputi payment, present value, dan future value. finance-rate dan reinvest-rate adalah kasus spesifik dari periodic-rate. |
NPV: Digunakan untuk menentukan nilai saat ini dari sederet arus kas yang berpotensi tidak teratur, yang berada pada interval waktu teratur. Ini biasanya disebut nilai saat ini bersih. | periodic-rate, cash-flow, cash-flow… cash-flow, cash-flow… adalah sederet dari satu arus kas atau lebih yang ditentukan, yang secara tidak langsung meliputi payment, present-value, dan future-value. |
XIRR: Gunakan untuk menentukan suku bunga investasi internal yang didasarkan pada deretan arus kas yang diberi jarak tidak beraturan. | payments, dates, guess payments adalah kumpulan arus kas yang ditentukan dengan dates terkait. guess adalah estimasi tingkat pengembalian internal. |
XNPV: Gunakan untuk menentukan nilai investasi atau anuitas saat ini berdasarkan deretan arus kas yang diberi jarak tidak beraturan dan pada suku bunga diskonto. | discount, payments, dates payments adalah kumpulan arus kas yang ditentukan dengan dates terkait yang akan menerapkan discount. |
Tabungan
Gunakan fungsi yang tercantum di bawah untuk masalah yang melibatkan tabungan.
Untuk menentukan ini | Gunakan fungsi ini |
|---|---|
Suku bunga yang efektif pada investasi atau tabungan yang membayar bunga secara periodik | |
Seberapa berharganya CD pada jatuh tempo (perhatikan bahwa payment akan menjadi 0) | |
Suku bunga nominal pada CD di mana penerbit menyatakan "suku bunga efektif" | |
Berapa tahun yang diperlukan untuk menyimpan jumlah tertentu, seberapa banyak deposito yang disimpan ke tabungan (perhatikan bahwa present-value akan berupa jumlah yang didepositokan pada awal dan dapat berupa 0) | |
Berapa banyak yang disimpan tiap bulan untuk mencapai target tabungan dalam tahun yang sudah ditentukan (perhatikan bahwa present-value akan menjadi jumlah yang didepositokan pada awal dan dapat berupa 0) |
Pinjaman
Gunakan fungsi yang tercantum di bawah untuk masalah yang melibatkan pinjaman.
Untuk menentukan ini | Gunakan fungsi ini |
|---|---|
Jumlah bunga yang dibayar selama periode pinjaman (misalnya, tahun ketiga atau bulan 9-12) | |
Jumlah utang pokok yang dibayar selama periode pinjaman (misalnya, tahun ketiga atau bulan 9-12) | |
Jumlah bunga yang termasuk dalam periode pembayaran pinjaman (misalnya, pembayaran pinjaman ke-36) | |
Jumlah utang pokok yang termasuk dalam periode pembayaran pinjaman (misalnya, pembayaran pinjaman ke-36) |
Investasi obligasi
Gunakan fungsi yang tercantum di bawah untuk masalah yang melibatkan investasi obligasi.
Untuk menentukan ini | Gunakan fungsi ini |
|---|---|
Jumlah bunga yang telah terhitung atau dibayar sejak tanggal terbit pembelian obligasi yang membayar bunga periodik | |
Jumlah bunga yang telah terhitung atau dibayar sejak tanggal terbit pembelian obligasi yang membayar bunga hanya saat jatuh tempo | |
Rata-rata nilai saat ini arus kas obligasi yang tertimbang, ditunjukkan sebagai periode waktu | |
Rata-rata nilai saat ini arus kas obligasi yang tertimbang, ditunjukkan sebagai perubahan persentase dalam harga untuk 1% perubahan hasil | |
Jumlah pembayaran kupon antara waktu obligasi dibeli dan jatuh temponya | |
Tingkat diskon tahunan untuk obligasi yang dijual dengan diskon untuk nilai tebusannya dan tidak membayar bunga (sering dikenal sebagai nol obligasi kupon) | |
Suku bunga tahunan yang efektif untuk obligasi yang hanya membayar bunga pada jatuh temponya (tidak ada pembayaran periodik, namun obligasi memiliki suku bunga kupon) | |
Nilai pembelian obligasi yang membayar bunga periodik | |
Nilai pembelian yang diharapkan dari obligasi yang dijual dengan diskon dan tidak membayar bunga | |
Nilai pembelian obligasi yang membayar bunga hanya saat jatuh tempo) | |
Jumlah yang diterima pada obligasi yang hanya membayar bunga pada jatuh temponya (tidak ada pembayaran periodik, namun obligasi memiliki suku bunga kupon), termasuk bunga | |
Suku bunga tahunan efektif untuk sekuritas yang membayar bunga periodik | |
Nilai pembelian efektif dari obligasi yang dijual dengan diskon dan tidak membayar bunga | |
Suku bunga tahunan efektif untuk sekuritas yang hanya membayar bunga pada jatuh tempo |
Penyusutan
Gunakan fungsi yang tercantum di bawah untuk masalah yang melibatkan penyusutan.
Untuk menentukan ini | Gunakan fungsi ini |
|---|---|
Jumlah penyusutan periodik dari aset yang menggunakan metode penyusutan saldo menurun tetap | |
Penyusutan periodik dari aset yang menggunakan metode penyusutan saldo menurun, seperti "penyusutan saldo menurun ganda" | |
Penyusutan periodik dari aset yang menggunakan metode garis lurus | |
Penyusutan periodik dari aset yang menggunakan metode digit jumlah tahun | |
Total penyusutan selama periode yang diberikan untuk aset yang disusutkan menggunakan metode penyusutan saldo menurun |