RENDEMENT.TITRE
La fonction RENDEMENT.TITRE renvoie le taux d’intérêt annuel effectif d’un titre qui verse des intérêts périodiques réguliers.
RENDEMENT.TITRE(règlement; échéance; taux-annuel; prix; remboursement; fréquence; base-jours)
règlement : Une valeur de date/heure ou une chaîne de date représentant la date de règlement de la transaction, généralement postérieure d’un ou de plusieurs jours à la date de la transaction.
échéance : Une valeur de date/heure ou une chaîne de date représentant la date à laquelle le titre arrive à échéance. échéance doit correspondre à une date ultérieure à celle indiquée pour règlement.
taux-annuel : Une valeur numérique représentant le taux de coupon annuel ou le taux d’intérêt annuel établi du titre, servant à déterminer les paiements d’intérêts périodiques. L’argument taux-annuel doit être supérieur à 0, et doit être saisi sous la forme soit d’un nombre décimal (par exemple 0,08), soit d’un pourcentage (par exemple 8 %).
prix : Une valeur numérique représentant le montant du titre par tranche de 100 $ de la valeur nominale. montant est calculé comme ceci : prix d’achat/valeur nominale*100, et doit être supérieur à 0.
remboursement : Une valeur numérique représentant le prix de remboursement par tranche de 100 $ de la valeur nominale. remboursement est calculé par prix de remboursement/valeur nominale*100 et doit être supérieur à 0. Il s’agit souvent de 100, ce qui signifie que le prix de remboursement du titre est égal à sa valeur nominale.
fréquence : Une valeur modale représentant le nombre de paiements de coupons par an.
annuel (1) : Un paiement par an.
semestriel (2) : Deux paiements par an.
trimestriel (4) : Quatre paiements par an.
base-jours : Valeur modale facultative indiquant le nombre de jours par mois et par an (convention base-jours) utilisés dans les calculs.
30/360 (0 ou omis) : 30 jours dans un mois, 360 jours dans une année, en utilisant la méthode NASD pour les dates tombant le 31 d’un mois.
réels/réels (1) : Jours réels chaque mois, jours réels chaque année.
réels/360 (2) : Jours réels chaque mois, 360 jours par an.
Réels/365 (3) : Jours réels chaque mois, 365 jours par an.
30E/360 (4) : 30 jours dans un mois, 360 jours dans une année, en utilisant la méthode européenne pour les dates tombant le 31 d’un mois.
Notes
La devise affichée dans les résultats de cette cellule dépend de vos réglages Langue et région (dans Préférences Système dans macOS et dans Réglages dans iOS et iPadOS), ou dans la section Fuseau horaire/Région des réglages iCloud.
Exemple |
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Supposons que vous envisagiez d’acheter un titre. Le titre est réglé le 1er mai 2009 (règlement), arrive à échéance pour un montant de 100 par tranche de 100 $ de valeur nominale (remboursement de 100) le 30 juin 2015 (échéance) et verse des intérêts tous les semestres (fréquence) à un taux annuel de 6,5 % (taux-annuel) calculé selon une base journalière 30/360 (base-jours). Le titre se vend à 106,50 (prix). =RENDEMENT.TITRE("2009-05-01"; "2015-06-30"; 0,065; 106,50; 100; 2; 0) renvoie approximativement 5,250 204 731 816 83 % ce qui représente le rendement annuel, en s’appuyant sur nos suppositions. À mesure que le montant d’une obligation baisse, son rendement augmente. Inversement, si le montant d’une obligation augmente, son rendement baisse. |