Tipy pro výběr finančních funkcí
Některé finanční funkce se používají pro výpočty časové hodnoty peněz, což jsou úlohy, které se týkají peněžních toků při určených úrokových mírách v průběhu času. Tyto úlohy mohou obsahovat pravidelné peněžní toky a časové intervaly nebo nepravidelné peněžní toky a časové intervaly.
Finanční funkce lze také využívat k řešení každodenních finančních otázek.
V následujících tématech se dozvíte, které funkce se hodí k řešení různých typů finančních problémů.
Pravidelné hotovostní toky a časové intervaly
K řešení problémů časové hodnoty peněz, které zahrnují pravidelné periodické peněžní toky (tzn. kdy se všechny platby týkají stejné částky, probíhají v konstantních intervalech a mají pevné úrokové míry), použijte finanční funkce uvedené v seznamu níže. Tyto funkce jsou spolu navzájem provázány.
Funkce a její účel | Argumenty funkce |
|---|---|
FV (budoucí-hodnota): Slouží k zjištění budoucí hodnoty řady hotovostních toků (jaká bude jejich hodnota v určitém budoucím okamžiku) při zvážení dalších faktorů, jako je úroková míra. | periodická-sazba, počet-období, platba, současná-hodnota, splatnost |
NPER (počet-období): Slouží k zjištění počtu období potřebného k splacení půjčky nebo počtu období, po který můžete dostávat rentu, při zvážení dalších faktorů, jako je úroková míra. | periodická-sazba, platba, současná-hodnota, budoucí-hodnota, splatnost |
PMT (platba): Slouží k zjištění částky splátek potřebné ke splacení půjčky nebo výše možných plateb renty při zvážení dalších faktorů, jako je úroková míra. | periodická-sazba, počet-období, současná-hodnota, budoucí-hodnota, splatnost |
PV (současná-hodnota): Slouží k zjištění současné hodnoty řady hotovostních toků (jaká je jejich dnešní hodnota) při zvážení dalších faktorů, jako je úroková míra. | periodická-sazba, počet-období, platba, budoucí-hodnota, splatnost |
RATE (periodická-sazba): Slouží k zjištění pravidelné úrokové míry u půjčky nebo renty na základě dalších faktorů, jako je počet období půjčky nebo renty. | počet-období, platba, současná-hodnota, budoucí-hodnota, splatnost, odhad |
Nepravidelné hotovostní toky a časové intervaly
K řešení problémů časové hodnoty peněz, které zahrnují nepravidelné peněžní toky s pevnou periodou (tzn. kdy všechny peněžní toky probíhají v pravidelných intervalech, ale částky se v jednotlivých intervalech liší) nebo peněžní toky s nepravidelnými časovými intervaly (tzn. peněžní toky neprobíhají pravidelně, například „každý měsíc“), použijte finanční funkce uvedené v seznamu níže.
Funkce a její účel | Argumenty funkce |
|---|---|
IRR: Slouží k výpočtu takové periodické sazby, při níž se bude čistá současná hodnota řady potenciálně nestejnoměrných hotovostních toků uskutečňovaných v pravidelných časových intervalech rovnat nule. Tato veličina se obvykle nazývá vnitřní míra návratnosti. | rozmezí-toků, odhad Rozmezí-toků je určená skupina hotovostních toků, která může implicitně zahrnovat hodnoty platba, současná-hodnota a budoucí-hodnota. |
MIRR: Slouží k výpočtu takové periodické sazby, při níž se bude čistá současná hodnota řady potenciálně nestejnoměrných hotovostních toků uskutečňovaných v pravidelných časových intervalech rovnat nule. Tato veličina se obecně nazývá modifikovaná vnitřní míra návratnosti. Rozdíl mezi funkcemi MIRR a IRR spočívá v tom, že funkce MIRR umožňuje pracovat s odlišnými diskontními sazbami kladných a záporných hotovostních toků. | rozmezí-toků, finanční-sazba, reinvestiční-sazba Rozmezí-toků je určená skupina hotovostních toků, která může implicitně zahrnovat hodnoty platba, současná-hodnota a budoucí-hodnota. Finanční-sazba a reinvestiční-sazby jsou speciální případy argumentu periodická-sazba. |
NPV: Slouží k výpočtu současné hodnoty řady potenciálně nestejnoměrných hotovostních toků uskutečňovaných v pravidelných časových intervalech. Tato veličina se obvykle nazývá čistá současná hodnota. | periodická-sazba, peněžní-tok, peněžní-tok… peněžní-tok, peněžní-tok… je zadaná řada jednoho nebo více hotovostních toků, které mohou implicitně zahrnovat hodnoty platba, současná-hodnota a budoucí-hodnota. |
XIRR: Vrátí hodnotu vnitřní návratnosti investice na základě skupiny nepravidelně rozložených peněžních toků. | platby; data; odhad Položka platby je určená skupina hotovostních toků s odpovídajícími kalendářními daty. Položka odhad je odhadovaná hodnota vnitřní míry návratnosti. |
XNPV: Vrátí hodnotu investice nebo anuity na základě skupiny nepravidelně rozložených peněžních toků a diskontní úrokové sazby. | sleva; platby; data Položka platby je určená skupina hotovostních toků s odpovídajícími kalendářními daty, na které bude uplatněna sleva. |
Spoření
K řešení problémů, které se týkají spoření, můžete použít níže uvedené funkce.
Hledaná hodnota | Vhodná funkce |
|---|---|
Skutečná úroková míra investice nebo spořicího účtu s pravidelným vyplácením úroků | |
Hodnota vkladového certifikátu v den splatnosti (povšimněte si nulové hodnoty platba) | |
Nominální úroková míra vkladového certifikátu, u kterého emitent inzeruje „skutečnou úrokovou sazbu“ | |
Kolik let potrvá, než naspoříte určitou částku při daných měsíčních úložkách na spořicí účet (povšimněte si, že současná-hodnota bude odpovídat počátečnímu vkladu a může být nulová) | |
Kolik je třeba ukládat měsíčně, abyste naspořili požadovanou částku za daný počet let (povšimněte si, že současná-hodnota bude odpovídat počátečnímu vkladu a může být nulová) |
Půjčky
K řešení problémů, které se týkají půjček, můžete použít níže uvedené funkce.
Hledaná hodnota | Vhodná funkce |
|---|---|
Částka úroků zaplacená za určité období splácení (například v třetím roce nebo v měsících 9–12) | |
Částka jistiny zaplacená za určité období splácení (například v třetím roce nebo v měsících 9 - 12) | |
Částka úroků obsažená ve splátce půjčky za libovolné období (například v 36. splátce) | |
Částka jistiny obsažená ve splátce půjčky za libovolné období (například v 36. splátce) |
Investice do dluhopisů
K řešení problémů, které se týkají investic do dluhopisů, můžete použít níže uvedené funkce.
Hledaná hodnota | Vhodná funkce |
|---|---|
Částka úroků akumulovaná nebo vyplacená od data emise zakoupeného dluhopisu (pro dluhopisy, u nichž se vyplácí periodický úrok) | |
Částka úroků akumulovaná nebo vyplacená od data emise zakoupeného dluhopisu (pro dluhopisy, u nichž je úrok vyplácen až při splatnosti) | |
Vážený průměr současné hodnoty hotovostních toků dluhopisu vyjádřený časovým intervalem | |
Vážený průměr současné hodnoty hotovostních toků dluhopisu vyjádřený procentuální změnou ceny připadající na 1% změnu výnosu | |
Počet kupónových plateb mezi okamžikem zakoupení dluhopisu a dnem jeho splatnosti | |
Roční diskontní sazba pro neúročený dluhopis prodávaný za nižší částku, než je jeho výkupní hodnota (časté označení je dluhopis s nulovým kupónem) | |
Skutečná roční úroková míra u dluhopisu, z nějž se vyplácí úrok pouze v den splatnosti (dluhopis bez periodických plateb, ale s kupónovou sazbou) | |
Očekávaná pořizovací cena dluhopisu, u něhož je vyplácen periodický úrok | |
Očekávaná pořizovací cena dluhopisu prodávaného se slevou, u něhož se nevyplácí úrok | |
Očekávaná pořizovací cena dluhopisu, u něhož je úrok vyplácen až při splatnosti | |
Obdržená částka včetně úroku u dluhopisu, z nějž se úrok vyplácí pouze v den splatnosti (dluhopis bez periodických plateb, ale s kupónovou sazbou) | |
Efektivní roční úroková sazba u cenného papíru, u něhož je vyplácen periodický úrok | |
Efektivní roční úroková sazba dluhopisu prodávaného se slevou, u něhož se nevyplácí úrok | |
Efektivní roční úroková sazba dluhopisu, u něhož je úrok vyplácen až při splatnosti |
Odpisy
K řešení problémů, které se týkají odpisů, můžete použít níže uvedené funkce.
Hledaná hodnota | Vhodná funkce |
|---|---|
Periodická částka odpisu aktiva při použití metody fixní degrese odpisu | |
Periodický odpis aktiva při použití metody degresivního odpisu, například dvojnásobného degresivního odpisu | |
Periodický odpis aktiva při použití lineární metody | |
Periodický odpis aktiva při použití metody směrného čísla ročních odpisů | |
Celkové odpisy za dané období pro aktivum odepisované metodou degresivního odpisu |