YIELD
Funkce YIELD vrátí efektivní roční úrokovou sazbu u cenného papíru, u něhož je vyplácen pravidelný periodický úrok.
YIELD(vypořádání; splatnost; roční-sazba; kurz; výkupní-hodnota; četnost; dny-základu)
vypořádání: Hodnota data/času nebo řetězec data určující datum vypořádání obchodu, obvykle jeden či více dní po datu uzavření obchodu.
splatnost: Hodnota data/času nebo řetězec data určující datum, kdy cenný papír dosáhne splatnosti. Datum určené hodnotou splatnost musí být pozdější než datum určené hodnotou vypořádání.
roční-sazba: Číselná hodnota udávající roční kupónovou sazbu nebo udávanou roční úrokovou sazbu cenného papíru, používanou ke stanovení pravidelných výplat úroku. Roční-sazba musí být větší než 0 a zadává se jako desetinné číslo (například 0,08) nebo se znakem procent (například 8 %).
kurz: Číselná hodnota udávající kurz cenných papírů na 100 jednotek nominální hodnoty. Kurz se počítá podle vzorce pořizovací cena / nominální hodnota * 100 a musí být větší než 0.
výkupní-hodnota: Číselná hodnota udávající výkupní hodnotu cenných papírů na 100 jednotek nominální hodnoty. Výkupní-hodnota se počítá podle vzorce celková výkupní hodnota / nominální hodnota * 100 a musí být větší než 0. Častá hodnota je 100, což znamená, že se výkupní hodnota cenného papíru rovná jeho nominální hodnotě.
četnost: Modální hodnota určující každoroční počet kupónových plateb.
ročně (1): Jedna platba za rok.
pololetně (2): Dvě platby za rok.
čtvrtletně (4): Čtyři platby za rok.
dny-základu: Nepovinná modální hodnota, která určuje počty dnů v měsíci a roce používané ve výpočtech (podle konvence dny-základu).
30/360 (0 nebo vynecháno): 30 dnů v měsíci, 360 dnů v roce, pro data připadající na 31. den v měsíci je použita metoda NASD.
skutečné/skutečné (1): Skutečný počet dnů v každém měsíci a roce.
skutečné/360 (2): Skutečný počet dnů v každém měsíci a 360 dnů v roce.
skutečné/365 (3): Skutečný počet dnů v každém měsíci a 365 dnů v roce.
30E/360 (4): 30 dnů v měsíci, 360 dnů v roce, pro data připadající na 31. den v měsíci je použita evropská metoda.
Příklad |
|---|
Předpokládejte, že zvažujete koupi hypotetického cenného papíru. Cenný papír bude vypořádán 1 května 2009 (vypořádání), splatnosti ve výši 100 na 100 jednotek nominální hodnoty (výkupní-hodnota je 100) dosáhne 30. června 2015 (splatnost) a je u něj pololetně (četnost) vyplácen úrok při roční sazbě 6,5 % (roční-sazba) na denním základu 30/360 (dny-základu). Cenný papír je nabízen za cenu 106,50 (kurz). Vzorec =YIELD("01.05.2009"; "30.06.2015"; 0,065; 106,50; 100; 2; 0) vrátí přibližnou hodnotu 5,250 204 731 816 83 %, která představuje roční výnos při splnění uvedených předpokladů. S jejich klesající cenou roste jejich výnos. Stoupne-li naopak cena obligace, její výnos poklesne. |