RENDIMENT.VENCIMENT
La funció RENDIMENT.VENCIMENT calcula la taxa d’interès anual efectiva per a un valor que només abona interessos al venciment.
RENDIMENT.VENCIMENT(liquidació; venciment; emissió; taxa-anual; preu; base-dies)
liquidació: un valor de data/hora o una cadena de data que representa la data de l’acord comercial, generalment un o més dies més tard de la data comercial. liquidació ha d’anar darrere de la data especificada a emissió.
venciment: un valor de data/hora o una cadena de data que representa la data de venciment del valor. venciment ha d’anar darrere de la data especificada a liquidació.
emissió: un valor de data/hora o una cadena de data que representa la data original d’emissió d’un valor.
taxa-anual: un valor numèric que representa la taxa del cupó anual o la taxa d’interès anual del valor utilitzat per determinar els pagaments periòdics d’interessos. taxa-anual ha de ser superior a 0 i s’introdueix com a decimal (per exemple, 0,08) o com a percentatge (per exemple, 8%).
preu: un valor numèric que representa el cost del valor per cada 100 EUR de valor nominal. preu es calcula com el preu de compra / valor nominal * 100 i ha de ser superior a 0.
base-dies: un valor modal opcional que especifica el nombre de dies per mes i el nombre de dies per any (convenció base-dies) que es fan servir en els càlculs.
30/360 (0 o omès): 30 dies per mes i 360 dies a l’any, amb el mètode NASD per a les dates que caiguin el dia 31 d’un mes.
reals/reals (1): dies reals de cada mes i dies reals de cada any.
reals/360 (2): dies reals de cada mes i un any de 360 dies.
reals/365 (3): dies reals de cada mes i un any de 365 dies.
30E/360 (4): 30 dies per mes i 360 dies a l’any, amb el mètode europeu per a les dates que caiguin el dia 31 d’un mes.
Exemple |
|---|
Suposem que consideres la possibilitat d’adquirir un valor hipotètic. El valor es va emetre inicialment el 14 de desembre de 2008 (emissió), la compra es liquidarà l’1 de maig de 2009 (liquidació), venç a 100 per cada 100 EUR de valor nominal (preu és 100) el 30 de juny de 2015 i abona interessos només al venciment amb una taxa anual del 6,5% (taxa-anual) calculada segons el mètode de 30/360 dies (base-dies). El valor s’ofereix a 99,002 (preu). =RENDIMENT.VENCIMENT("01/05/2009"; "30/06/2015"; "14/12/2008"; 0,065; 99,002; 0) dona aproximadament 6,565%, el rendiment al venciment segons les dades especificades. El rendiment al venciment serà més gran que la taxa d’interès anual si el preu del valor és per sota del seu preu al venciment, i serà inferior a la taxa d’interès anual si el preu del valor és superior al seu preu al venciment. |