PV
ينتج عن الدالة PV على إرجاع القيمة الحالية لاستثمار أو قسط سنوي استنادًا إلى سلسلة من تدفقات نقدية دورية منتظمة (أقساط مقدار مبلغ ثابت وجميع التدفقات النقدية في فواصل زمنية ثابتة) ومعدل فائدة ثابت.
PV(المعدل الدوري; عدد الفترات; القسط; القيمة المستقبلية; وقت الاستحقاق)
المعدل الدوري: قيمة رقمية تمثل معدل الفائدة لكل فترة. يتم إدخال المعدل الدوري على صورة رقم عشري (على سبيل المثال، 0٫08) أو باستخدام علامة النسبة المئوية (على سبيل المثال، 8%). يُحدد المعدل الدوري باستخدام الإطار الزمني نفسه (على سبيل المثال، شهري أو ربع سنوي أو سنوي) مثل عدد الفترات. على سبيل المثال، إذا كانت عدد الفترات تمثل معدل الفائدة السنوية والشهرية وهو 8%، فسيمثل المعدل الدوري 0٫00667 أو 0٫667% (0٫08 مقسومًا على 12). قد تكون قيمة المعدل الدوري سالبة، إلا أن عملية إرجاع النتيجة بواسطة الدالة قد تكون صعبة التفسير.
عدد الفترات: قيمة الرقم تمثل عدد الفترات. عدد الفترات يحدد استخدام نفس الإطار الزمني (على سبيل المثال، شهري أو ربع سنوي أو سنوي) مثل المعدل الدوري. يجب أن يكون المعدل الدوري أكبر من أو يساوي 0.
القسط: قيمة رقمية تمثل القسط المدفوع أو المبلغ المستلم في كل فترة. القسط غالبًا ما يتم تنسيقه كتنسيق العملة. في كل فترة، يعد استلام أي مبلغ هو مقدار موجب والمبلغ المستثمر هو مقدار سالب. على سبيل المثال، قد يكون قسط القرض شهري (سالب) أو أقساط دورية مستلمة سنويًا (موجب).
القيمة المستقبلية: قيمة رقمية اختيارية تمثل قيمة الاستثمار أو قيمة النقد المتبقي من القسط السنوي (قيمة موجبة)، أو الرصيد المتبقي من القرض (قيمة سالبة)، بعد القسط الأخير. القيمة المستقبلية غالبًا ما يتم تنسيقها كتنسيق العملة. في نهاية فترة الاستثمار، يُعد المبلغ المستلم مقدار موجب والمبلغ المستثمر مقدار سالب. على سبيل المثال، قد تكون دفعة كبيرة نهاية واجبة السداد على القرض (سالب) أو القيمة المتبقية لعقد سنوي (موجب). إذا كان تم حذفها، فيفترض أن القيمة المستقبلية تساوي 0. إذا تم تحديد القسط ولم توجد هناك أية قيمة استثمار أو قسمة نقدية أو رصيد قرض متبقي قيمة مستقبلية فقد يكون تم إهماله. في حالة إهمال القسط، يتعين عليك تضمين القيمة المستقبلية.
عند الاستحقاق: قيمة شكلية اختيارية تحدد ما إذا كانت الأقساط في بداية أم نهاية كل فترة. أغلب الرهونات والقروض الأخرى تتطلب أن يتم سداد القسط الأول في نهاية الفترة الأولى (0). وهو الافتراضي. بينما تكون معظم أقساط الإيجار أو بدل الإيجار ،وأنواع أخرى من الأقساط، واجبة السداد في بداية كل فترة (1).
النهاية (0 أو تم حذفه): يتم التعامل مع الأقساط على أنها مستلمة أو تم سدادها في نهاية كل فترة.
البداية (1): يتم التعامل مع الأقساط على أنها مستلمة أو تم سدادها في نهاية كل فترة.
ملاحظات
تستند العملة المعروضة في نتيجة الدالة هذه إلى إعدادات اللغة والمنطقة الخاصة بك (في تفضيلات النظام في macOS 12 والإصدار الأقدم وفي إعدادات النظام في macOS 13 والإصدار الأحدث وفي الإعدادات في iOS و iPadOS).
مثال 1 |
|---|
بفرض أنك تخطط بشأن التعليم الجامعي لابنتك. وعمرها الآن 3 سنوات فقط وتتوقع أنها ستلتحق بالجامعة بعد 15 سنة (عدد الفترات هو 15*12). وإنك تعتقد أنه يتعين عليك توفير 150000 دولار (القيمة المستقبلية، قيمة موجب لأنها تدفق نقدي وارد) في حساب التوفير بحلول الوقت التي ستلتحق فيه الجامعة. ويمكنك إضافة 200 دولار (قسط -200 لأنه تدفق نقدي صادر ) للحساب في بداية كل شهر. بعد مرور الـ 15 سنة التالية، فمن المتوقع أن يربح حساب التوفير فائدة سنوية تصل إلى 4٫5%، ويحصل على فائدة شهرية (المعدل الدوري هو 0٫045/12). =PV(0٫045/12; 15*12; -200; 150000; 1) إرجاع -50227٫88 دولار، المبلغ الذي يجب دفعة كوديعة اليوم (يكون إرجاع الدالة مبلغ سالب لأن الوديعة في حساب التوفير اليوم بمثابة تدفق نقدي صادر) لكي تحقق 150000 دولار بعد 15 سنة من دفع الأقساط الدورية المطلوبة في حسابك. |
مثال 2 |
|---|
بفرض أنك تفكر في شراء سند مالي مخصوم افتراضيًا. سيتم استحقاق السند المالي في خلال 14 سنة (عدد الفترات هو 14*12) ويحتوي على قيمة استرداد من 100000 دولار (القيمة المستقبلية عبارة عن رقم موجب لأنه قد يكون تدفق نقدي وارد عند الاستحقاق). وثمة بديل آخر هو أن تقوم بترك النقود في حساب توفير سوق المال حيث يتوقع أن يربح عائد سنوي يصل إلى 5٫25%، تدفع شهريًا (المعدل الدوري هو 0٫0525/12) (وقت الاستحقاق هو 0، وهو غير مطلوب لأنه لا يوجد هناك مبلغ قسط). =PV(0٫0525/12; 14*12; 0; 100000; 0) إرجاع -48027٫48 دولار (يكون إرجاع الدالة مبلغ سلبي لأن الشراء يكون تدفق نقدي صادر)، والذي يمثل الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكنك سداده للسند المالي المخصوم وربح فائدة مساوي على الأقل للربح في حسا سوق المال. |