Finansal işlevleri seçme ipuçları
Bazı finansal işlevler paranın zaman değeri (TVM) problemlerini (yani zaman içinde belirli faiz oranlarındaki nakit akışlarıyla ilgili problemler) çözmek için kullanılır. Bunlar arasında düzenli nakit akışları ve zaman aralıkları veya düzensiz nakit akışları ve zaman aralıkları olabilir.
Finansal işlevler gündelik finans sorularını çözmek için de kullanılabilir.
Aşağıdaki konular, çeşitli türlerdeki finansal problemleri çözmek için hangi işlevin kullanılacağını açıklar.
Düzenli nakit akışları ve zaman aralıkları
Düzenli dönemsel nakit akışlarına sahip paranın zaman değeri problemlerini çözmek için aşağıda listelenen finansal işlevleri kullanın (tüm ödemeler sabit değerde, sabit aralıklı ve sabit faiz oranına sahiptir). Bu işlevler birbiriyle ilişkilidir.
İşlev ve amacı | İşlev tarafından kullanılan değişkenler |
|---|---|
GD (gelecekteki-değeri): Faiz oranı gibi diğer faktörleri hesaba katarak bir dizi nakit akışının gelecekteki değerini (gelecekteki bir zamanda değerinin ne olacağını) belirlemek için kullanın. | dönemsel-oran; dönem-sayısı; ödeme; bugünkü-değeri; son-tarih |
TAKSİT_SAYISI (dönem-sayısı): Faiz oranı gibi diğer faktörleri hesaba katarak bir krediyi geri ödemek için gereken dönem sayısını veya yıllık geliri kaç dönem süresince alabileceğinizi belirlemek için kullanın. | dönemsel-oran; ödeme; bugünkü-değeri; gelecekteki-değeri; son-tarih |
DEVRESEL_ÖDEME (ödeme): Faiz oranı gibi diğer faktörleri hesaba katarak bir kredi için gereken veya yıllık gelirle alınan ödeme miktarını belirlemek için kullanın. | dönemsel-oran; dönem-sayısı; bugünkü-değeri; gelecekteki-değeri; son-tarih |
BD (bugünkü-değeri): Faiz oranı gibi diğer faktörleri hesaba katarak bir dizi nakit akışının bugünkü değerini (bugünkü değerinin ne olduğunu) belirlemek için kullanın. | dönemsel-oran; dönem-sayısı; ödeme; gelecekteki-değeri; son-tarih |
FAİZ_ORANI (dönemsel-oran): Kredideki veya yıllık gelirdeki dönem sayısı gibi diğer faktörlere bağlı olarak kredinin veya yıllık gelirin dönemsel faiz oranını belirlemek için kullanın. | dönem-sayısı; ödeme; bugünkü-değeri; gelecekteki-değeri; son-tarih; tahmin |
Düzensiz nakit akışları ve zaman aralıkları
Düzensiz, sabit dönemsel nakit akışlarına sahip (yani nakit akışlarının düzenli aralıklarla gerçekleştiği ama tutarların değişken olduğu (her bir dönem için aynı olmadığı) veya nakit akışlarının düzensiz zaman aralıklarına sahip olduğu (nakit akışlarının “her ay” gibi düzenli zaman aralıklarında gerçekleşmediği)) paranın zaman değeri problemlerini çözmek için aşağıda listelenen finansal işlevleri kullanın.
İşlev ve amacı | İşlev tarafından kullanılan değişkenler |
|---|---|
İÇ_VERİM_ORANI: Düzenli zaman aralıklarında gerçekleşen bir dizi düzensiz potansiyel nakit akışının net bugünkü değeri 0’a eşit olacak şekilde dönemsel oranı belirlemek için kullanın. Buna genellikle iç verim oranı denir. | akış-aralığı; tahmin akış-aralığı, dolaylı olarak ödeme, bugünkü-değeri ve gelecekteki-değeri verilerini içerebilecek nakit akışlarını belirten bir koleksiyondur. |
D_İÇ_VERİM_ORANI: Düzenli zaman aralıklarında gerçekleşen bir dizi düzensiz potansiyel nakit akışının net bugünkü değeri 0’a eşit olacak şekilde dönemsel oranı belirlemek için kullanın. Buna genellikle değiştirilmiş iç verim oranı denir. D_İÇ_VERİM_ORANI işlevini İÇ_VERİM_ORANI işlevinden farklı kılan pozitif ve negatif nakit akışlarının farklı oranlarda indirimli olmasına izin vermesidir. | akış-aralığı; finansman-oranı; yeniden-yatırım-oranı akış-aralığı, dolaylı olarak ödeme, bugünkü-değeri ve gelecekteki-değeri verilerini içerebilecek nakit akışlarını belirten bir koleksiyondur. finansman-oranı ve yeniden-yatırım-oranı, dönemsel-oran’ın özel durumlarıdır. |
NBD: Düzenli zaman aralıklarında gerçekleşen bir dizi düzensiz potansiyel nakit akışının bugünkü değerini belirlemek için kullanın. Buna genellikle net bugünkü değeri denir. | dönemsel-oran; nakit-akışı; nakit-akışı… nakit-akışı; nakit-akışı…, dolaylı olarak ödeme, bugünkü-değeri ve gelecekteki-değeri verilerini içerebilecek bir veya daha fazla nakit akışını belirten bir dizidir. |
AİÇVERİMORANI: Düzensiz aralıklı nakit akışları dizisine bağlı bir yatırımın iç verim oranını belirlemek için kullanın. | ödemeler, tarihler, tahmin ödemeler, karşılık gelen tarihler ile belirtilen bir nakit akışı koleksiyonudur. tahmin iç verim oranının bir tahminidir. |
ANBD: Düzensiz aralıklı nakit akışları dizisine bağlı ve bir indirim faiz oranında bir yatırımın veya sabit faizli borcun bugünkü değeri belirlemek için kullanın. | indirim, ödemeler, tarihler ödemeler, indirimin uygulanacağı karşılık gelen tarihler ile belirtilen bir nakit akışı koleksiyonudur. |
Tasarruflar
Tasarruflarla ilgili problemler için aşağıda listelenen işlevlerden herhangi birini kullanın.
Şunu belirlemek için | Bu işlevi kullanın |
|---|---|
Dönemsel faiz ödeyen bir yatırım veya tasarruf hesabının efektif faiz oranı | |
Vade tarihinde bir CD’nin değeri ne olacak (ödemenin 0 olacağını unutmayın) | |
Yayıncının “efektif oran” duyurduğu bir CD’nin nominal faiz oranı | |
Tasarruf hesabına yapılan aylık ödemeler verildiğinde belirli bir miktar tasarruf etmek için kaç yıl gerekecek (bugünkü-değeri olarak başlangıçta yatırılan tutarın verileceğini ve bunun 0 olabileceğini unutmayın) | |
Verilen sayıda yıl içinde bir tasarruf hedefine ulaşmak için her ay ne kadar biriktirilmesi gerekir (bugünkü-değeri olarak başlangıçta yatırılan tutarın verileceğini ve bunun 0 olabileceğini unutmayın) |
Krediler
Kredilerle ilgili problemler için aşağıda listelenen işlevlerden herhangi birini kullanın.
Şunu belirlemek için | Bu işlevi kullanın |
|---|---|
Kredinin herhangi bir döneminde (örneğin üçüncü yılda veya 9-12 aylarında) ödenen faiz tutarı | |
Kredinin herhangi bir döneminde (örneğin üçüncü yılda veya 9-12 aylarında) ödenen ana para tutarı | |
Kredinin herhangi bir ödeme dönemine (örneğin 36. kredi ödemesi) dahil edilen faiz tutarı | |
Kredinin herhangi bir ödeme dönemine (örneğin 36. kredi ödemesi) dahil edilen ana para tutarı |
Tahvil yatırımları
Tahvil yatırımlarıyla ilgili problemler için aşağıda listelenen işlevlerden herhangi birini kullanın.
Şunu belirlemek için | Bu işlevi kullanın |
|---|---|
Dönemsel faiz ödeyen tahvil için, tahvilin satış düzenleme tarihinden beri tahakkuk eden veya ödenen faiz tutarı | |
Yalnızca vadesinde faiz ödeyen tahvil için, tahvilin satış düzenleme tarihinden beri tahakkuk eden veya ödenen faiz tutarı | |
Tahvile ait nakit akışlarının zaman dilimi olarak ifade edilen ağırlıklı bugünkü değer ortalamasıdır | |
Tahvile ait nakit akışlarının, getirideki %1’lik değişime karşılık maliyetteki yüzde değişimi olarak ifade edilen ağırlıklı bugünkü değer ortalamasıdır | |
Tahvilin satın alındığı tarih ile vadesi arasındaki kupon ödeme sayısı | |
Faiz ödemeyen ve itfa değeri üzerinden indirimli satılan bir tahvilin (çoğunlukla sıfır kupon tahvili olarak bilinir) yıllık indirim oranı | |
Yalnızca vadesinde faiz ödeyen tahvil için efektif yıllık faiz oranı (dönemsel ödeme yoktur ama tahvilin kupon oranı vardır) | |
Dönemsel faiz ödeyen bir tahvilin tahmini satın alma fiyatı | |
Faiz ödemeyen ama indirimli satılan bir tahvilin tahmini satın alma fiyatı | |
Yalnızca vadesinde faiz ödeyen bir tahvilin tahmini satın alma fiyatı | |
Yalnızca vadesinde faiz ödeyen bir tahvile mahsuben faiz dahil olmak üzere alınan tutar (dönemsel ödeme yoktur ama tahvilin kupon oranı vardır) | |
Dönemsel faiz ödeyen bir tahvilin efektif yıllık faiz oranı | |
Faiz ödemeyen ama indirimli satılan bir tahvilin efektif yıllık faiz oranı | |
Yalnızca vadesinde faiz ödeyen bir tahvilin efektif yıllık faiz oranı |
Amortisman
Amortismanla ilgili problemler için aşağıda listelenen işlevlerden herhangi birini kullanın.
Şunu belirlemek için | Bu işlevi kullanın |
|---|---|
Bir malın sabit azalan bakiye yöntemi kullanılarak hesaplanan dönemsel amortisman miktarı | |
Bir malın “çift azalan bakiye” gibi bir azalan bakiye yöntemi kullanılarak hesaplanan dönemsel amortismanı | |
Bir malın doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanan dönemsel amortismanı | |
Bir malın yıl sayıları toplamı yöntemi kullanılarak hesaplanan dönemsel amortismanı | |
Bir malın verilen bir dönemde azalan bakiye yöntemi kullanılarak hesaplanan toplam amortismanı |