YIELD
Funkcia YIELD vráti efektívnu ročnú úrokovú mieru pre cenný papier, pri ktorom sa vypláca pravidelný periodický úrok.
YIELD(uzavretie; splatnosť; ročná sadzba; cena; odkup; frekvencia; každodenne)
uzavretie: Dátum/čas alebo dátumový reťazec, ktorý predstavuje dátum uzavretia obchodu, spravidla je to jeden alebo viacero dní za dátumom samotného obchodu.
splatnosť: Dátum/čas alebo dátumový reťazec, ktorý predstavuje dátum splatnosti cenného papiera. splatnosť je dátum, ktorý sa musí nachádzať za dátumom špecifikovaným v argumente uzavretie.
ročná sadzba: Číslo predstavujúce ročnú kupónovú sadzbu alebo ročnú stanovenú mieru úrokov cenného papiera, ktoré slúži na stanovenie pravidelných splátok úrokov. ročná sadzba musí byť väčšia ako 0 a zadáva sa buď ako desatinné číslo (napríklad 0,08), alebo ako percento (napríklad 8 %).
cena: Číslo predstavujúce náklady na cenný papier na 100 USD nominálnej hodnoty. cena sa vypočíta ako nákupná cena / nominálna hodnota* 100 a musí byť väčšia ako 0.
odkup: Číslo predstavujúce odkupnú cenu na cenný papier na 100 USD nominálnej hodnoty. odkup sa vypočíta ako odkupná cena / nominálna hodnota* 100 a musí byť väčší ako 0. Často je to 100, čo znamená, že odkupná hodnota cenného papiera je rovnaká ako jeho nominálna hodnota.
frekvencia: Modálna hodnota, ktorá špecifikuje počet kupónových platieb každý rok.
ročne (1): Jedna platba ročne.
polročne (2): Dve platby ročne.
štvrťročne (4): Štyri platby ročne.
každodenne: Voliteľná modálna hodnota, ktorá špecifikuje počet dní v mesiaci a počet dní v roku (konvencia každodenne) použitých vo výpočtoch.
30/360 (0 alebo vynechané): 30 dní v mesiaci, 360 dní v roku pomocou metódy NASD pre dátumy pripadajúce na 31. deň mesiaca.
skutočný/skutočný (1): Skutočný počet dní v každom mesiaci, skutočný počet dní v každom roku.
skutočný/360 (2): Skutočný počet dní v každom mesiaci, 360 dní v roku.
skutočný/365 (3): Skutočný počet dní v každom mesiaci, 365 dní v roku.
30E/360 (4): 30 dní v mesiaci, 360 dní v roku pomocou európskej metódy pre dátumy pripadajúce na 31. deň mesiaca.
Príklad |
|---|
Predpokladajme, že zvažujete kúpu hypotetického cenného papiera. Cenný papier sa uzavrie 1. mája 2009 (uzavretie), splatný je v sume 100 USD nominálnej hodnoty (odkup je 100) 30. júna 2015 (splatnosť) a úroky sa vyplácajú polročne (frekvencia) pri ročnej sadzbe 6,5 % (ročná sadzba) vypočítanej na základe metódy 30/360 (každodenne). Cenný papier sa ponúka za cenu 106,50 (cena). =YIELD(“01.05.2009”; “30.06.2015”; 0,065; 106,50; 100; 2; 0) vráti približnú hodnotu 5,25020473181683 %, ktorá predstavuje ročný výnos vychádzajúci z daných predpokladov. Pri klesajúcej cene dlhopisu vzrastá jeho výnos. Naopak, ak cena dlhopisu stúpa, klesá jeho výnos. |