Dicas para seleção de funções financeiras
Algumas funções financeiras são usadas para resolver problemas de valor temporal do dinheiro (VTD) — isto é, problemas que envolvem fluxo de caixa ao longo do tempo com taxas de juros específicas. Podem envolver fluxos de caixa regulares e intervalos de tempo ou fluxos de caixa irregulares e intervalos de tempo.
Funções financeiras também podem ser usadas para resolver questões financeiras do dia-a-dia.
Os temas abaixo explicam quais funções usar para resolver vários tipos de problemas financeiros.
Fluxos de caixa e intervalos de tempo irregulares
Use as funções financeiras listadas abaixo para resolver problemas de valor temporal de dinheiro que possuem fluxos de caixa periódicos regulares (todos os pagamentos têm valor fixo, em intervalos constantes e com taxas de juros fixas). Essas funções estão inter-relacionadas.
Função e seu objetivo | Argumentos utilizados pela função |
|---|---|
VF (valor futuro): Utilize para determinar o valor futuro de uma série de fluxos de caixa (o que possui valor em um ponto futuro do tempo), considerando outros fatores, como a taxa de juros. | taxa-periódica, núm-períodos, pagamento, valor presente, vencimento |
NPER (núm-períodos): Utilize para determinar o número de períodos que seriam necessários para pagar novamente um empréstimo ou o número de períodos para que você possa receber uma anuidade, considerando outros fatores, como a taxa de juros. | taxa-periódica, pagamento, valor presente, valor futuro, vencimento |
PMT (pagamento): Utilize para determinar a quantidade de pagamento que poderia ser requerida em um empréstimo ou recebida em uma anuidade, considerando outros fatores, como a taxa de juros. | taxa-periódica, núm-períodos, valor presente, valor futuro, vencimento |
VP (valor presente): Utilize para determinar o valor presente de uma série de fluxos de caixa (o que possui valor hoje), considerando outros fatores, como a taxa de juros. | taxa-periódica, núm-períodos, pagamento, valor futuro, vencimento |
TAXA (taxa-periódica): Utilize para determinar a taxa de juros periódica para um empréstimo ou anuidade, com base em outros fatores, como o número de períodos do empréstimo ou anuidade. | núm-períodos, pagamento, valor presente, valor futuro, vencimento, estimar |
Fluxos de caixa e intervalos de tempo irregulares
Use as funções financeiras listadas abaixo para resolver problemas de valor temporal de dinheiro que possuem fluxos de caixa irregulares com períodos fixos — isto é, os fluxos de caixa ocorrem em intervalos de tempo regulares mas as quantias variam (são diferentes em cada período) ou fluxos de caixa com intervalos de tempo irregulares (os fluxos de caixa não ocorrem em intervalos de tempo regulares, tais como “todo mês”).
Função e seu objetivo | Argumentos utilizados pela função |
|---|---|
TIR: Utilize para determinar uma taxa periódica na qual o valor presente líquido de uma série de fluxos de caixa potencialmente irregulares que ocorrem em intervalos de tempo regulares é igual a 0. Isso é geralmente chamado de taxa interna de retorno. | intervalo de fluxos, estimar O intervalo de fluxos é uma coleção especificada de fluxos de caixa que pode incluir, implicitamente um pagamento, um valor presente e um valor futuro. |
MTIR: Utilize para determinar uma taxa periódica na qual o valor presente líquido de uma série de fluxos de caixa potencialmente irregulares que ocorrem em intervalos de tempo regulares é igual a 0. Isso é geralmente chamado de taxa interna de retorno modificada. O MTIR se diferencia do TIR porque ele permite que fluxos de caixa positivos e negativos sejam descontados com uma taxa diferente. | intervalo de fluxos, taxa de finança, taxa de reinvestimento O intervalo de fluxos é uma coleção especificada de fluxos de caixa que pode incluir, implicitamente um pagamento, um valor presente e um valor futuro. A taxa de finança, e a taxa de reinvestimento são casos específicos da taxa-periódica. |
VPL: Utilize para determinar o valor presente líquido de uma série de fluxos de caixa potencialmente irregulares que ocorrem em intervalos de tempo regulares. É geralmente chamada de valor presente líquido. | taxa-periódica, fluxos de caixa, fluxos de caixa... Os fluxos de caixa, fluxos de caixa… é uma série especificada de um ou mais fluxos de caixa que podem incluir implicitamente um pagamento, valor presente, e valor futuro. |
XTIR: Utilize para determinar a taxa interna de retorno para um investimento que é baseado em uma série de fluxos de caixa com intervalos irregulares. | pagamentos, datas, estimativa pagamentos é uma coleção especificada de fluxos de caixa com datas correspondentes. estimativa é uma estimativa da taxa interna de retorno. |
VPLX: Utilize para determinar o valor presente para um investimento ou anuidade com base em uma série de fluxos de caixa com intervalos irregulares e a uma taxa de juros com desconto. | desconto, pagamentos, datas pagamentos é uma coleção especificada de fluxos de caixa com datas correspondentes, à qual o desconto será aplicado. |
Poupança
Use qualquer uma das funções listadas abaixo para problemas que envolvem poupança.
Para determinar isso | Utilize esta função |
|---|---|
A taxa de juros efetiva em uma conta de poupança ou investimento que paga juros periodicamente. | |
Quanto um CD valerá no vencimento (observe que o pagamento será 0) | |
A taxa nominal de juros em um CD no qual o emissor anunciou a “taxa efetiva” | |
Quantos anos serão necessários para economizar uma quantidade específica, realizando depósitos mensais em uma conta de poupança (observe que o valor presente será a quantidade depositada no início e poderia ser 0) | |
Quanto economizar cada mês para alcançar um objetivo de poupança em um determinado número de anos (observe que valor presente será a quantidade depositada no início e poderia ser 0) |
Empréstimos
Use qualquer uma das funções listadas abaixo para problemas que envolvem empréstimos.
Para determinar isso | Utilize esta função |
|---|---|
A quantidade de juros pagos durante qualquer período do empréstimo (por exemplo, o terceiro ano ou os meses 9-12) | |
A quantidade de capital pago durante qualquer período do empréstimo (por exemplo, o terceiro ano ou os meses 9-12) | |
A quantidade de juros incluída em qualquer período do pagamento do empréstimo (por exemplo, 36º pagamento do empréstimo). | |
A quantidade de capital incluída em qualquer período do pagamento do empréstimo (por exemplo, 36º pagamento do empréstimo). |
Investimentos de Obrigação
Use qualquer uma das funções listadas abaixo para problemas que envolvem investimentos de obrigação.
Para determinar isso | Utilize esta função |
|---|---|
A quantidade de juros que foi provisionada ou paga desde a data de emissão da compra de uma obrigação, para uma obrigação que paga juros periódicos. | |
A quantidade de juros que foi provisionada ou paga desde a data de emissão da compra de uma obrigação, para uma obrigação que paga juros somente no vencimento. | |
A média ponderada do valor presente dos fluxos de caixa de uma obrigação, expressados como um período de tempo. | |
A média ponderada do valor presente dos fluxos de caixa de uma obrigação, expressados como uma alteração de porcentagem no preço para uma mudança de 1% no rendimento. | |
O número de pagamentos de cupom entre o momento em que uma obrigação é comprada e seu vencimento. | |
A taxa de desconto anual de uma obrigação que é vendida com um desconto no seu valor de resgate e que não paga juros (geralmente chamada de obrigação de cupom zero). | |
A taxa de juros anual efetiva de uma obrigação que paga juros apenas no vencimento (nenhum pagamento periódico, mas a obrigação possui uma taxa de cupom) | |
O preço de compra esperado de uma obrigação que paga juro periódico. | |
O preço de compra esperado de uma obrigação vendida com desconto e que não paga juro. | |
O preço de compra esperado de uma obrigação que paga juro somente no vencimento. | |
A quantidade recebida de uma obrigação que paga juros apenas no vencimento (nenhum pagamento periódico, mas a obrigação possui uma taxa de cupom), incluindo juros | |
A taxa de juros anual efetiva de um título que paga juros periódicos. | |
A taxa de juro anual efetiva de uma obrigação vendida com desconto e que não paga juro. | |
A taxa de juros anual efetiva de um título que paga juros apenas no vencimento. |
Depreciação
Use qualquer uma das funções listadas abaixo para problemas que envolvem depreciação.
Para determinar isso | Utilize esta função |
|---|---|
A quantidade de depreciação periódica de um bem usando o método do saldo decrescente fixo | |
A depreciação periódica de um bem usando o método de do saldo decrescente como “saldo decrescente duplo” | |
A depreciação periódica de um bem usando o método linear | |
A depreciação periódica de um bem usando o método da soma dos dígitos dos anos | |
A depreciação total sobre um período dado de que um bem foi depreciado usando um método do saldo decrescente |