AVKAST.FORFALL
AVKAST.FORFALL-funksjonen returnerer den effektive årlige rentesatsen for et verdipapir som kun betaler rente ved forfall.
AVKAST.FORFALL(betaling; løpetid; utstedt; årlig-rate; pris; dager-grunnlag)
betaling: En dato/tid-verdi eller datostreng som representerer betalingsdatoen, vanligvis en eller flere dager etter handelsdatoen. betaling må være etter datoen som er angitt for utstedt.
løpetid: En dato/tid-verdi eller datostreng som representerer forfallsdatoen for verdipapiret. løpetid må være etter datoen som er angitt for betaling.
utstedt: En dato/tid-verdi eller datostreng som representerer datoen da verdipapiret opprinnelig ble utstedt.
årlig-rate: En tallverdi som representerer den årlige kupongrenten eller oppgitt årlig rente for verdipapiret som brukes til å bestemme periodiske renteutbetalinger. årlig-rate må være større enn 0 og angis enten som en desimal (for eksempel 0,08) eller med et prosenttegn (for eksempel 8%).
pris: En tallverdi som representerer prisen på verdipapiret per pålydende kr 100,00. pris beregnes som innkjøpspris / pålydende * 100 og må være større enn 0.
dager-grunnlag: En valgfri modalverdi som spesifiserer antall dager per måned og dager per år (dager-grunnlag-metoden) som brukes i beregningene.
30/360 (0 eller ikke oppgitt): 30 dager i måneden, 360 dager i året, ved bruk av NASD-metoden for datoer som faller på den 31. i en måned.
faktisk/faktisk (1): Faktisk antall dager i hver måned, faktisk antall dager i hvert år.
faktisk/360 (2): Faktisk antall dager i hver måned, 360 dager i året.
faktisk/365 (3): Faktisk antall dager i hver måned, 365 dager i året.
30E/360 (4): 30 dager i måneden, 360 dager i året, ved bruk av den europeiske metoden for datoer som faller på den 31. i en måned.
Eksempel |
|---|
Anta at du vurderer kjøpet av et hypotetisk verdipapir. Verdipapiret ble utstedt 14. desember 2008 (utstedt), kjøpet skal gjøres opp 1. mai 2009 (betaling), verdipapiret forfaller til 100 per 100 kr av pålydende verdi (pris er 100) 30. juni 2015, og verdipapiret betaler renter kun ved forfall til en årlig sats på 6,5 % (årlig-rate) som beregnes på grunnlag av 30/360 dager (dager-grunnlag). Verdipapiret tilbys til 99,002 (pris). =AVKAST.FORFALL("05.01.2009"; "30.06.2015"; "14.12.2008"; 0,065; 99,002; 0) returnerer ca. 6,565 %, avkastningen til forfall basert på forutsetningene som er oppgitt. Avkastningen til forfall blir høyere enn den årlige rentesatsen hvis verdipapiret er priset lavere enn prisen ved forfall, og lavere enn den årlige rentesatsen hvis verdipapiret er priset høyere enn prisen ved forfall. |