AVKAST
AVKAST-funksjonen returnerer den effektive årlige rentesatsen for et verdipapir som betaler regelmessig periodisk rente.
AVKAST(betaling; løpetid; årlig-rate; pris; innløsing; frekvens; dager-grunnlag)
betaling: En dato/tid-verdi eller datostreng som representerer betalingsdatoen, vanligvis en eller flere dager etter handelsdatoen.
løpetid: En dato/tid-verdi eller datostreng som representerer forfallsdatoen for verdipapiret. løpetid må være etter datoen som er angitt for betaling.
årlig-rate: En tallverdi som representerer den årlige kupongrenten eller oppgitt årlig rente for verdipapiret som brukes til å bestemme periodiske renteutbetalinger. årlig-rate må være større enn 0 og angis enten som en desimal (for eksempel 0,08) eller med et prosenttegn (for eksempel 8%).
pris: En tallverdi som representerer prisen på verdipapiret per pålydende kr 100,00. pris beregnes som innkjøpspris / pålydende * 100 og må være større enn 0.
innløsing: En tallverdi som representerer innløsingsverdien per pålydende kr 100,00. innløsing beregnes som innløsingsverdi / pålydende * 100 og må være større enn 0. Ofte er beløpet 100, som betyr at verdipapirets innløsingsverdi er lik pålydende verdi.
frekvens: En modalverdi som spesifiserer antallet renteinnbetalinger hvert år.
årlig (1): Én betaling per år.
halvårlig (2): To betalinger per år.
kvartalsvis (4): Fire betalinger per år.
dager-grunnlag: En valgfri modalverdi som spesifiserer antall dager per måned og dager per år (dager-grunnlag-metoden) som brukes i beregningene.
30/360 (0 eller ikke oppgitt): 30 dager i måneden, 360 dager i året, ved bruk av NASD-metoden for datoer som faller på den 31. i en måned.
faktisk/faktisk (1): Faktisk antall dager i hver måned, faktisk antall dager i hvert år.
faktisk/360 (2): Faktisk antall dager i hver måned, 360 dager i året.
faktisk/365 (3): Faktisk antall dager i hver måned, 365 dager i året.
30E/360 (4): 30 dager i måneden, 360 dager i året, ved bruk av den europeiske metoden for datoer som faller på den 31. i en måned.
Eksempel |
|---|
Anta at du vurderer kjøpet av et hypotetisk verdipapir. Verdipapiret gjøres opp 1. mai 2009 (betaling), forfaller til 100 per 100 kr av pålydende verdi (innløsing er 100) 30. juni 2015 (løpetid) og betaler rente halvårlig (frekvens) til en årlig sats på 6,5 % (årlig-rate) beregnet på grunnlag av 30/360 dager (dager-grunnlag). Verdipapiret tilbys til 106,50 (pris). =AVKAST("01.05.2009"; "30.06.2015"; 0,065; 106,50; 100; 2; 0) returnerer ca. 5,25020473181683 %, som representerer årlig avkastning, basert på forutsetningene som er oppgitt. Når prisen på obligasjonen går ned, øker avkastningen. Når prisen på obligasjonen går opp, reduseres avkastningen. |