재무 함수 선택에 관한 팁
일부 재무 함수는 특정 이자율에서 시간이 흐름에 따라 현금 흐름과 관련된 문제와 같은 TVM(화폐의 시간 가치) 문제를 해결하는 데 사용됩니다. 고정적인 현금 흐름과 시간 간격 또는 비고정적인 현금 흐름 및 시간 간격과 관련될 수 있습니다.
재무 함수는 매일의 재무 질문을 해결하는 데 사용될 수도 있습니다.
아래의 주제는 어떤 함수를 사용하여 여러 유형의 재무 문제를 해결하는지 설명합니다.
고정적 현금 흐름과 시간 간격
아래 나열된 재무 함수를 사용하여 주기적이고 고정적인 현금 흐름(일정 금액, 일정 간격, 고정 이자율의 모든 상환)이 있는 화폐의 시간 가치 문제를 해결할 수 있습니다. 이들 함수는 밀접한 관계가 있습니다.
함수 및 용도 | 함수에서 사용되는 인수 |
|---|---|
FV(미래 가치): 이자율과 같은 기타 요소를 고려하여 일련의 현금 흐름의 미래 가치를 결정(미래 시점이 되면 가치가 있는 것)하는 데 사용합니다. | 기간당 이율, 납입 기간 수, 지급, 현재 가치, 지급 기한 |
NPER(납입 기간 수): 대출을 상환하는 데 걸리는 기간 수나 이자율과 같은 기타 요소를 고려하여 받게 되는 연금 기간 수를 결정하는 데 사용합니다. | 기간당 이율, 지급, 현재 가치, 미래 가치, 지급 기한 |
PMT(지급): 이자율과 같은 기타 요소를 고려하여 대출에 필요하거나 연금 수령 시 지급 금액을 결정하는 데 사용합니다. | 기간당 이율, 납입 기간 수, 현재 가치, 미래 가치, 지급 기한 |
PV(현재 가치): 이자율과 같은 기타 요소를 고려하여 일련의 현금 흐름의 현재 가치를 결정(현재 가치가 있는 것)하는 데 사용합니다. | 기간당 이율, 납입 기간 수, 지급, 미래 가치, 지급 기한 |
RATE(기간당 이율): 대출이나 연금 기간과 같은 기타 요소를 기반으로 대출이나 연금에 대한 고정 이자율을 결정하는 데 사용합니다. | 납입 기간 수, 지급, 현재 가치, 미래 가치, 지급 기한, 추정액 |
비정규적 현금 흐름과 시간 간격
아래 나열된 재무 함수를 사용하여 비정규, 고정 정기 현금 흐름이 있는 화폐의 시간 가치 문제를 해결할 수 있습니다. 즉, 현금 흐름이 일정한 시간 간격으로 발생하지만 금액은 달라질 수 있거나(기간마다 동일하지 않거나) 현금 흐름이 비정규적인 시간 간격을 가질 수 있습니다(현금 흐름이 '매달'과 같이 일정한 시간 간격으로 발생하지 않음).
함수 및 용도 | 함수에서 사용되는 인수 |
|---|---|
IRR: 일정한 시간 간격으로 발행하는 일련의 잠재적인 비정규 현금 흐름의 순 현재 가치와 같은 정기 이율을 0과 같도록 결정하는 데 사용합니다. 일반적으로 내부수익률이라고 합니다. | 현금 흐름값 범위, 추정액 현금 흐름값 범위는 지정된 현금 흐름의 모음으로 지급, 현재 가치 및 미래 가치를 암묵적으로 포함할 수도 있습니다. |
MIRR: 일정한 시간 간격으로 발행하는 일련의 잠재적인 비정규 현금 흐름의 순 현재 가치와 같은 정기 이율을 0과 같도록 결정하는 데 사용합니다. 일반적으로 조정된 내부수익률이라고 합니다. MIRR은 IRR과 달라서 흑자 및 적자 현금 흐름이 다른 이율로 할인되도록 허용합니다. | 현금 흐름값 범위, 대출 이율, 재투자 이율 현금 흐름값 범위는 지정된 현금 흐름의 모음으로 지급, 현재 가치 및 미래 가치를 암묵적으로 포함할 수도 있습니다. 대출 이율과 재투자 이율은 기간당 이율의 특정한 사례입니다. |
NPV: 일정한 시간 간격으로 발행하는 일련의 잠재적인 비정규 현금 흐름의 현재 가치를 결정하는 데 사용합니다. 일반적으로 순 현재 가치라고 합니다. | 기간당 이율, 현금 흐름, 현금 흐름… 현금 흐름, 현금 흐름…은 하나 이상의 지정된 일련의 현금 흐름으로 지급, 현재 가치 및 미래 가치를 암묵적으로 포함할 수도 있습니다. |
XIRR: 일련의 불규칙한 간격의 현금 흐름을 기반으로 하는 투자에 대한 내부 수익률을 결정하는 데 사용합니다. | 지급액, 날짜, 추정값 지급액은 해당하는 날짜에 지정된 현금 흐름의 모음입니다. 추정값은 내부 수익률의 추정액입니다. |
XNPV: 일련의 불규칙한 간격의 현금 흐름과 할인 이율에 기반한 투자나 연금의 현재 가치를 결정하는 데 사용합니다. | 할인, 지급액, 날짜 지급액은 날짜에 대응하는 지정된 현금 흐름의 모음이며 할인이 적용됩니다. |
저축
저축과 관련된 문제는 아래 나열된 함수를 사용하십시오.
대출
채권 투자
채권 투자와 관련된 문제에 대해서 아래 나열된 함수를 사용하십시오.
다음을 결정 | 사용되는 함수 |
|---|---|
경과된 또는 정기 이자를 지급하는 채권에 대한 채권 구입 발행일 이후로 지급된 이자액 | |
경과된 또는 정기 만기일에만 지급하는 채권에 대한 채권 구입 발행일 이후로 지급된 이자액 | |
시간의 주기로 표현할 수 있는 채권 현금 흐름의 현재 가치의 가중평균 | |
수익률의 1% 변경값에 대한 가격의 퍼센트 변경값으로 표현할 수 있는 채권 현금 흐름의 현재 가치의 가중평균 | |
채권 구입일과 만기일 사이의 이자 지급 횟수 | |
상환액으로 할인하여 판매되고 이자를 지급하지 않는 채권의 연간 할인율(일반적으로 제로쿠폰채라고 알려져 있음) | |
만기일에만 이자를 지급하는 채권의 실제 연간 이자율(정기 지급액은 없지만 채권에 표면금리가 있음) | |
정기 이자를 지급하는 채권의 예상 구입가 | |
할인하여 판매되고 이자를 지급하지 않는 채권의 예상 구입가 | |
만기일에만 이자를 지급하는 채권의 예상 구입가 | |
만기일에만 이자를 지급하는 채권의 수령액(정기 지급액은 없지만 채권에 표면금리가 있음), 이자 포함 | |
정기 이자를 지급하는 채권의 실제 연간 이자율 | |
할인하여 판매되고 이자를 지급하지 않는 채권의 예상 구입가 | |
만기일에만 이자를 지급하는 유가 증권에 대한 실제 연간 이자율을 반환합니다. |