YIELD
A YIELD függvény a rendszeres periodikus kamatot fizető értékpapírok tényleges éves kamatlábát számítja ki.
YIELD(kiegyenlítés, lejárat, éves-ráta, ár, visszaváltás, gyakoriság, nap-alap)
kiegyenlítés: Dátum-/időérték vagy dátumkarakterlánc, amely az értékpapír kiegyenlítési dátumát jelöli, ami általában az értékpapír dátuma után van egy vagy több nappal.
lejárat: Dátum-/időérték vagy dátumkarakterlánc, amely az értékpapír lejáratának dátumát jelöli. A lejárat értékének a kiegyenlítés dátuma után kell lennie.
éves-ráta: Számérték, amely a periodikus kamatfizetések meghatározásához használt értékpapír éves szelvényrátáját vagy megállapított éves kamatát jelöli. Az éves-ráta érték nullánál nagyobb, és tizedesjeggyel (például 0,08) vagy százalékos formában (például 8%) van megadva.
ár: Az értékpapír 100 dolláros névértékre számolt költségét jelölő számérték. Az ár kiszámítása a vásárlási ár / névérték * 100 képlet szerint történik, és az árnak nullánál nagyobbnak kell lennie.
visszaváltás: Számérték, amely a visszaváltási árat jelöli 100 dolláros névértékre számolva. A visszaváltás kiszámítása a visszaváltási érték / névérték * 100 képlet szerint történik, és a visszaváltásnak nullánál nagyobbnak kell lennie. A visszaváltás értéke gyakran 100, vagyis az értékpapír visszaváltási értéke egyenlő a névértékkel.
gyakoriság: Modális érték, amely az egyes évek kamatszelvény-kifizetéseinek számát jelöli.
éves (1): Évenként egy kifizetés.
féléves (2): Évenként két kifizetés.
negyedéves (4): Évenként négy kifizetés.
nap-alap: Opcionális modális érték, amely a számításokban használt hónapok napjainak és évek napjainak számát adja meg (nap-alapú szabály).
30/360 (0 vagy kihagyva): 30 nap egy hónapban, 360 nap egy évben, a NASD módszer használatával a hónap 31. napjára eső dátumok esetében.
tényleges/tényleges (1): Tényleges napok minden hónapban, tényleges napok minden évben.
tényleges/360 (2): Tényleges napok minden hónapban, 360 nap egy évben.
tényleges/365 (3): Tényleges napok minden hónapban, 365 nap egy évben.
30E/360 (4): 30 nap egy hónapban, 360 nap egy évben, az európai módszer használatával a hónap 31. napjára eső dátumok esetében.
Példa |
|---|
Tegyük fel, hogy egy kitalált értékpapíron gondolkodik. Az értékpapír 2009. május 1-én lesz kiegyenlítve (kiegyenlítés), 100 dollárnyi értéken jár le 100 dollárnyi névértékenként (a visszaváltás 100) 2015. június 30-án (lejárat), és félévente fizet kamatot (gyakoriság) éves 6,5%-os kamattal (éves-ráta) 30/360 napos alapon (nap-alap). Az értékpapírt 106,50 dollárért árulják (ár). A =YIELD("2009.05.01."; "2015.06.30."; 0,065; 106,50; 100; 2; 0) eredménye megközelítőleg 5,25020473181683%, amely az éves hozamot jelöli az adott feltételezések alapján. Ahogy a kötvény ára lemegy, a hozama felmegy. Megfordítva, ha a kötvény ára emelkedik, akkor a hozama csökken. |