PRIX.TITRE
La fonction PRIX.TITRE renvoie le prix d’un titre qui verse des intérêts périodiques par tranche de 100 € de valeur de remboursement (nominale).
PRIX.TITRE(règlement; échéance; taux-annuel; rendement-annuel; remboursement; fréquence; base-journalière)
règlement : Une valeur de date/heure ou une chaîne de date représentant la date de règlement de la transaction, généralement postérieure d’un ou de plusieurs jours à la date de la transaction.
échéance : Une valeur de date/heure ou une chaîne de date représentant la date à laquelle le titre arrive à échéance. échéance doit correspondre à une date ultérieure à celle indiquée pour règlement.
taux-annuel : Une valeur numérique représentant le taux de coupon annuel ou le taux d’intérêt annuel établi du titre, servant à déterminer les paiements d’intérêts périodiques. L’argument taux-annuel doit être supérieur à 0, et doit être saisi sous la forme soit d’un nombre décimal (par exemple 0,08), soit d’un pourcentage (par exemple 8 %).
rendement-annuel : Valeur numérique représentant le rendement annuel du titre. L’argument rendement-annuel doit être supérieur à 0, et saisi sous la forme soit d’un nombre décimal (par exemple 0,08), soit d’un pourcentage (par exemple 8 %).
remboursement : Une valeur numérique représentant le prix de remboursement par tranche de 100 € de la valeur nominale. remboursement est calculé par prix de remboursement/valeur nominale*100 et doit être supérieur à 0. Il s’agit souvent de 100, ce qui signifie que le prix de remboursement du titre est égal à sa valeur nominale.
fréquence : Une valeur modale représentant le nombre de paiements de coupons par an.
annuel (1) : Un paiement par an.
semestriel (2) : Deux paiements par an.
trimestriel (4) : Quatre paiements par an.
base-journalière : Valeur modale facultative indiquant le nombre de jours par mois et par an (convention base-journalière) utilisés dans les calculs.
30/360 (0 ou omis) : 30 jours dans un mois, 360 jours dans une année, en utilisant la méthode NASD pour les dates tombant le 31 d’un mois.
réels/réels (1) : Jours réels chaque mois, jours réels chaque année.
réels/360 (2) : Jours réels chaque mois, 360 jours par an.
réels/365 (3) : Jours réels chaque mois, 365 jours par an.
30E/360 (4) : 30 jours dans un mois, 360 jours dans une année, en utilisant la méthode européenne pour les dates tombant le 31 d’un mois.
Remarques
La devise affichée dans les résultats de cette cellule dépend de vos réglages Langue et région (dans Préférences Système sous macOS 12 et antérieur, dans Réglages Système sous macOS 13 et ultérieur et dans Réglages sous iOS et iPadOS, ou dans la section Fuseau horaire/Région des réglages iCloud).
Exemple |
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Supposons que vous envisagiez un investissement dans un titre. Le titre est réglé le 1er mai 2009 (règlement), arrive à échéance à 100 (remboursement) le 30 juin 2015 et verse des intérêts tous les semestres (fréquence) à un taux annuel de 6,5 % (taux-annuel) selon une base journalière 30/360 (base-journalière). Le rendement du titre est estimé à 5,25 % (rendement-annuel). =PRIX.TITRE("01/05/2009"; "30/06/2015"; 0,065; 0,0525; 100; 2; 0) renvoie approximativement 106,501107821594, ce qui représente le prix par tranche de 100 € de la valeur nominale, payé au rendement établi. Remarquez que généralement, si un titre a un rendement inférieur au taux de coupon, sa valeur marchande est supérieure à son prix de remboursement. |