VALEUR.ENCAISSEMENT
La fonction VALEUR.ENCAISSEMENT renvoie le prix d’un titre qui est vendu avec un escompte par rapport au prix de remboursement et qui ne verse pas d’intérêts par tranche de 100 € de valeur de remboursement (nominale).
VALEUR.ENCAISSEMENT(règlement; échéance; rendement-annuel; remboursement; base-journalière)
règlement : Une valeur de date/heure ou une chaîne de date représentant la date de règlement de la transaction, généralement postérieure d’un ou de plusieurs jours à la date de la transaction.
échéance : Une valeur de date/heure ou une chaîne de date représentant la date à laquelle le titre arrive à échéance. échéance doit correspondre à une date ultérieure à celle indiquée pour règlement.
rendement-annuel : Valeur numérique représentant le rendement annuel du titre. L’argument rendement-annuel doit être supérieur à 0, et saisi sous la forme soit d’un nombre décimal (par exemple 0,08), soit d’un pourcentage (par exemple 8 %).
remboursement : Une valeur numérique représentant le prix de remboursement par tranche de 100 € de la valeur nominale. remboursement est calculé par prix de remboursement/valeur nominale*100 et doit être supérieur à 0. Il s’agit souvent de 100, ce qui signifie que le prix de remboursement du titre est égal à sa valeur nominale.
base-journalière : Valeur modale facultative indiquant le nombre de jours par mois et par an (convention base-journalière) utilisés dans les calculs.
30/360 (0 ou omis) : 30 jours dans un mois, 360 jours dans une année, en utilisant la méthode NASD pour les dates tombant le 31 d’un mois.
réels/réels (1) : Jours réels chaque mois, jours réels chaque année.
réels/360 (2) : Jours réels chaque mois, 360 jours par an.
réels/365 (3) : Jours réels chaque mois, 365 jours par an.
30E/360 (4) : 30 jours dans un mois, 360 jours dans une année, en utilisant la méthode européenne pour les dates tombant le 31 d’un mois.
Remarques
La devise affichée dans les résultats de cette cellule dépend de vos réglages Langue et région (dans Préférences Système sous macOS 12 et antérieur, dans Réglages Système sous macOS 13 et ultérieur et dans Réglages sous iOS et iPadOS).
Exemple |
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Supposons que vous envisagiez un investissement dans un titre escompté. Le titre est réglé le 1er mai 2009 (règlement) et arrive à échéance à 100 (remboursement) le 30 juin 2015 (échéance). Le rendement du titre est estimé à 5,25 % (rendement-annuel). =VALEUR.ENCAISSEMENT("01/05/2009"; "30/06/2015"; 0,0525; 100; 0) renvoie approximativement 67,6395833333333, ce qui représente le prix par tranche de 100 € de la valeur nominale, payé au rendement établi, si l’on considère la convention d’intérêts journalière 30/360 (base-journalière). |