KESTO.MUUNN
KESTO.MUUNN-funktio palauttaa oletetulle 100 €:n nimellisarvolle rahavirran nykyisen arvon muunnetun painotetun keskiarvon.
KESTO.MUUNN(tilityspäivä; erääntymispäivä; vuosikorko; vuosituotto; taajuus; päivien laskentaperuste)
tilityspäivä: Päivämäärä-/aika-arvo tai päivämäärämerkkijono, joka kuvaa kaupan tilityspäivää, joka on yleensä yksi tai useampia päiviä kauppapäivän jälkeen.
erääntymispäivä: Päivämäärä-/aika-arvo tai päivämäärämerkkijono, joka kuvaa arvopaperin erääntymispäivää. erääntymispäivä tulee olla tilityspäivälle määritetyn päivämäärän jälkeen.
vuosikorko: Lukuarvo, joka kuvaa arvopaperin ilmoitettua vuosikorkoa, jota käytetään jaksottaisten korkojen maksuun. vuosikorko on oltava suurempi kuin 0 ja se syötetään desimaalina (esim. 0,08) tai prosenttimerkillä (esim. 8 %).
vuosituotto: Arvopaperin vuotuista tuottoa kuvaava lukuarvo. vuosituotto on oltava suurempi kuin 0 ja se syötetään desimaalina (esim. 0,08) tai prosenttimerkillä (esim. 8 %).
taajuus: Modaalinen arvo, joka määrittää vuosittaisten koronmaksukertojen määrän.
vuosittain (1): Yksi maksu vuodessa.
puolivuosittain (2): Kaksi maksua vuodessa.
neljännesvuosittain (4): Neljä maksua vuodessa.
päivien laskentaperuste: Valinnainen modaalinen arvo, joka määrittää laskennassa käytettävien päivien määrän kuukaudessa ja vuodessa (päivien laskentaperuste).
30/360 (0 tai ohitettu): 30 päivää kuukaudessa, 360 päivää vuodessa käyttäen NASD-menetelmää päivämäärille, jotka osuvat kuukauden 31. päivälle.
todellinen/todellinen (1): Jokaisen kuukauden todelliset päivät, jokaisen vuoden todelliset päivät.
todellinen/360 (2): Jokaisen kuukauden todelliset päivät, 360 päivää vuodessa.
todellinen/365 (3): Jokaisen kuukauden todelliset päivät, 365 päivää vuodessa.
30E/360 (4): 30 päivää kuukaudessa, 360 päivää vuodessa käyttäen eurooppalaista menetelmää päivämäärille, jotka osuvat kuukauden 31. päivälle.
Huomautuksia
Tämä funktio palauttaa arvon, joka tunnetaan nimellä modifioitu Macaulayn duraatio. Toisin kuin Macaulayn duraatio (KESTO.PAINOTT), modifioitu duraatio määritetään hinnan prosenttimuutoksena suhteessa 1 prosentin muutokseen tuotossa ja sitä pidetään hintaherkkyyden mittana. Se käyttää arvopaperin tuottovaatimusta erääntymispäivänä diskonttaustekijöiden laskemiseksi.
Tässä funktiossa näkyvä valuutta määräytyy Kieli ja alue -asetusten (macOS:ssä Järjestelmäasetukset ja iOS:ssä ja iPadOS:ssä Asetukset) tai iCloudin Aikavyöhyke/alue-asetusten mukaan.
Esimerkki |
|---|
Oletetaan, että suunnittelet hypoteettisen arvopaperin ostamista. Ostos maksetaan 2. huhtikuuta 2010 (tilityspäivä) ja se erääntyy 31. joulukuuta 2015 (erääntymispäivä). Kiinteä korko on 5 % (vuosikorko). Ilmoitettu tuotto on 5,284 % (vuosituotto). Arvopaperi maksaa korkoa neljännesvuosittain (taajuus) todellisiin kalenteripäiviin perustuen (päivien laskentaperuste). =KESTO.MUUNN(”2.4.2010”; ”31.12.2015”; 0,05; 0,05284; 4; 1) palauttaa noin 4,95538808340513, joka on likimääräinen prosentuaalinen muutos arvopaperin hinnassa perustuen 1 prosentin muutokseen sen vuosituotossa. |