RENDTO.VENCTO
La función RENDTO.VENCTO calcula la tasa de interés anual efectiva para un valor que sólo paga intereses al vencimiento.
RENDTO.VENCTO(liquidar, vencimiento, emisión, tasa-anual, precio, base-días)
liquidar: un valor de fecha/hora o una cadena de fecha que representa la fecha de liquidación de la operación, que suele ser uno o varios días posterior a la fecha de transacción. liquidar debe ser posterior a la fecha especificada para emisión.
vencimiento: un valor de fecha/hora o una cadena de fecha que representa la fecha en que vence el valor. vencimiento debe ser posterior a la fecha especificada para liquidar.
emisión: un valor de fecha/hora o una cadena de fecha que representa la fecha de emisión original del valor.
tasa-anual: un valor numérico que representa la tasa del cupón anual o el tipo de interés anual estipulado del valor que se utiliza para determinar los pagos periódicos de intereses. tasa-anual debe ser mayor que 0 y se especifica como un número decimal (por ejemplo, 0.08) o con un signo de porcentaje (por ejemplo, 8%).
precio: un valor numérico que representa el costo del valor por $100 de valor nominal. precio se calcula como precio de compra / valor nominal * 100 y tiene que ser mayor que 0.
base-días: un valor modal opcional que especifica el número de días al mes y días al año (convención base-días) empleados en los cálculos.
30/360 (0 u omitido): 30 días al mes, 360 días al año, empleando el método NASD para las fechas que caen en el día 31 de un mes.
real/real (1): días reales al mes, días reales al año.
real/360 (2): días reales al mes, 360 días al año.
real/365 (3): días reales al mes, 365 días al año.
30E/360 (4): 30 días al mes, 360 días al año, empleando el método europeo para las fechas que caen en el día 31 de un mes.
Ejemplo |
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Supongamos que estás considerando la compra de un valor hipotético. El valor se emitió inicialmente el 14 de diciembre de 2008 (emisión), la compra se liquidará el 1 de mayo de 2009 (liquidar), su valor de vencimiento es 100 por cada $100 de valor nominal (precio es 100) a 30 de junio de 2015 y sólo paga intereses al vencimiento, a una tasa anual de 6.5% (tasa-anual) calculada según una base de días 30/360 (base-días). El valor se ofrece a 99.002 (precio). =RENDTO.VENCTO(“1/5/09”, “30/6/15”, “14/12/08”, 0.065, 99.002, 0) devuelve aproximadamente 6.565%, el rendimiento al vencimiento según los supuestos indicados. El rendimiento al vencimiento será mayor que la tasa de interés anual si el precio del valor está por debajo de su precio al vencimiento y será menor que la tasa de interés anual si el precio del valor está por encima de su precio al vencimiento. |