YIELDDISC
Η συνάρτηση YIELDDISC επιστρέφει το ενεργό ετήσιο επιτόκιο για ένα χρεόγραφο που πωλείται με έκπτωση στην αξία απόσβεσης και δεν αποφέρει τόκο.
YIELDDISC(διακανονισμός, λήξη, τιμή, απόσβεση, βάση-ημερών)
διακανονισμός: Μια τιμή ημερομηνίας/ώρας ή συμβολοσειρά ημερομηνίας που αντιπροσωπεύει την ημερομηνία διακανονισμού συναλλαγής, συνήθως μία ή περισσότερες ημέρες μετά την ημερομηνία συναλλαγής.
λήξη: Μια τιμή ημερομηνίας/ώρας ή συμβολοσειρά ημερομηνίας που αντιπροσωπεύει την ημερομηνία λήξης του χρεόγραφου. Το όρισμα λήξη πρέπει να είναι μετά την καθορισμένη ημερομηνία για το όρισμα διακανονισμός.
τιμή: Μια αριθμητική τιμή που αντιπροσωπεύει το κόστος του χρεόγραφου ανά 100 $ ονομαστικής αξίας. Η τιμή υπολογίζεται ως τιμή αγοράς / ονομαστική αξία * 100 και πρέπει να είναι μεγαλύτερη από 0.
απόσβεση: Μια αριθμητική τιμή που αντιπροσωπεύει την αξία απόσβεσης ανά 100 $ ονομαστικής αξίας. Η απόσβεση υπολογίζεται ως τιμή απόσβεσης / ονομαστική αξία * 100 και πρέπει να είναι μεγαλύτερη από 0. Συχνά είναι 100, γεγονός που σημαίνει ότι η αξία απόσβεσης του χρεόγραφου είναι ίση με την ονομαστική αξία του.
βάση-ημερών: Μια προαιρετική βοηθητική τιμή που καθορίζει τον αριθμό των ημερών ανά μήνα και των ημερών ανά έτος (σύμβαση ημερήσιας βάσης) που χρησιμοποιούνται στους υπολογισμούς.
30/360 (0 ή παραλείφθηκε): 30 ημέρες τον μήνα, 360 ημέρες το έτος, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο NASD για ημερομηνίες που πέφτουν στις 31 του μήνα.
πραγματικά/πραγματικά (1): Πραγματικές ημέρες κάθε μήνα, πραγματικές ημέρες κάθε έτος.
πραγματικά/360 (2): Πραγματικές ημέρες κάθε μήνα, 360 ημέρες το έτος.
πραγματικά/365 (3): Πραγματικές ημέρες κάθε μήνα, 365 ημέρες το έτος.
30E/360 (4): 30 ημέρες τον μήνα, 360 ημέρες το έτος, χρησιμοποιώντας την ευρωπαϊκή μέθοδο για ημερομηνίες που πέφτουν στις 31 του μήνα.
Παραδείγματα |
|---|
Ας υποθέσουμε ότι σκέφτεστε να αγοράσετε ένα υποθετικό χρεόγραφο υπό το άρτιο. Το χρεόγραφο διακανονίζεται την 1η Μαΐου 2009 (διακανονισμός), λήγει στις 100 ανά 100 $ ονομαστικής αξίας (η απόσβεση είναι 100) στις 30 Ιουνίου 2015 (λήξη). Το χρεόγραφο προσφέρεται στα 65,98 (τιμή). Η συνάρτηση =YIELDDISC(“01/05/2009”; “30/06/2015”; 65,98; 100; 0) επιστρέφει κατά προσέγγιση 8,36502410155835%, το οποίο αντιπροσωπεύει την ετήσια απόδοση βάσει των υποθέσεων που παρέχονται και υποθέτοντας ότι ο τόκος υπολογίζεται βάσει της σύμβασης τόκου 30/360 ημερών. Η συνάρτηση =YIELDDISC(“01/05/2009”; “30/06/2015”; 65,98; 100; 1) επιστρέφει κατά προσέγγιση αποτέλεσμα 8,3639092604964%, το οποίο αντιπροσωπεύει την ετήσια απόδοση βάσει των υποθέσεων που παρέχονται και υποθέτοντας ότι ο τόκος υπολογίζεται βάσει πραγματικών ημερών. |