RATE
Η συνάρτηση RATE επιστρέφει το επιτόκιο μιας επένδυσης, ενός δανείου ή μιας προσόδου βάσει μιας σειράς κανονικών περιοδικών ταμειακών ροών (πληρωμές σταθερού ποσού και όλες οι ταμειακές ροές σε σταθερά διαστήματα) και ενός σταθερού επιτοκίου.
RATE(αριθμός-περιόδων; πληρωμή; παρούσα-αξία; μελλοντική-αξία; χρόνος-οφειλής; εκτίμηση)
αριθμός-περιόδων: Μια αριθμητική τιμή που αντιπροσωπεύει τον αριθμό των περιόδων. Ο αριθμός-περιόδων πρέπει να είναι μεγαλύτερος από ή ίσος με 0.
πληρωμή: Μια αριθμητική τιμή που αντιπροσωπεύει την πληρωμή που γίνεται ή το ποσό που λαμβάνεται σε κάθε περίοδο. Η πληρωμή μορφοποιείται συχνά ως νόμισμα. Σε κάθε περίοδο, το ποσό που λαμβάνεται είναι ένα θετικό ποσό και το ποσό που επενδύεται είναι ένα αρνητικό ποσό. Για παράδειγμα, μπορεί να είναι μια μηνιαία πληρωμή δανείου (αρνητικό) ή η περιοδική πληρωμή που λαμβάνεται για μια πρόσοδο (θετικό).
παρούσα-αξία: Μια αριθμητική τιμή που αντιπροσωπεύει την αρχική επένδυση ή την ποσότητα του δανείου ή προσόδου. Η παρούσα-αξία μορφοποιείται συχνά ως νόμισμα. Σε χρόνο 0, η ποσότητα που λαμβάνεται είναι μια θετική ποσότητα και η ποσότητα που επενδύεται είναι μια αρνητική ποσότητα. Για παράδειγμα, μπορεί να είναι μια δανειακή ποσότητα (θετική) ή η αρχική πληρωμή που έγινε για μια σύμβαση προσόδου (αρνητική).
μελλοντική-αξία: Μια προαιρετική αριθμητική τιμή που αντιπροσωπεύει την τιμή της επένδυσης ή την υπόλοιπη χρηματική αξία της προσόδου (θετικό ποσό) ή το υπόλοιπο δανείου (αρνητικό ποσό), μετά την τελική πληρωμή. Η μελλοντική-αξία μορφοποιείται συχνά ως νόμισμα. Στο τέλος της περιόδου επένδυσης, το ποσό που λαμβάνεται είναι ένα θετικό ποσό και το ποσό που επενδύεται είναι ένα αρνητικό ποσό. Για παράδειγμα, μπορεί να είναι η πληρωμή μπαλόνι που οφείλεται από ένα δάνειο (αρνητική) ή η υπόλοιπη αξία μιας σύμβασης προσόδου (θετική). Αν παραλειφθεί, η μελλοντική-αξία θεωρείται ότι είναι 0.
χρόνος-οφειλής: Μια προαιρετική βοηθητική τιμή που καθορίζει αν οι πληρωμές οφείλονται στην αρχή ή στο τέλος κάθε περιόδου. Τα περισσότερα ενυπόθηκα και μη δάνεια απαιτούν την πρώτη πληρωμή στο τέλος της πρώτης περιόδου (0), η οποία είναι η προεπιλεγμένη. Οι περισσότερες πληρωμές εκμίσθωσης και μίσθωσης καθώς και μερικοί άλλοι τύποι πληρωμών οφείλονται στην αρχή κάθε περιόδου (1).
τέλος (0 ή παραλείφθηκε): Η πληρωμή θεωρείται ότι λήφθηκε ή πραγματοποιήθηκε στο τέλος κάθε περιόδου.
αρχή (1): Η πληρωμή θεωρείται ότι λήφθηκε ή πραγματοποιήθηκε στην αρχή κάθε περιόδου.
εκτίμηση: Μια προαιρετική αριθμητική τιμή που καθορίζει την αρχική εκτίμηση για το ποσοστό απόδοσης. Η εκτίμηση είναι μια αριθμητική τιμή και εισάγεται είτε ως δεκαδικός (για παράδειγμα, 0,08) είτε με σύμβολο ποσοστού (για παράδειγμα, 8%). Αν παραλειφθεί, θεωρείται ότι είναι 10%. Αν η προεπιλεγμένη τιμή δεν έχει ως αποτέλεσμα μια λύση, δοκιμάστε πρώτα με μια μεγαλύτερη θετική τιμή. Αν αυτή δεν φέρει αποτέλεσμα, δοκιμάστε με μια μικρή αρνητική τιμή. Η ελάχιστη επιτρεπόμενη τιμή είναι –1.
Παράδειγμα |
|---|
Ας υποθέσουμε ότι προγραμματίζετε τη φοίτηση της κόρης σας σε ένα κολέγιο. Έχει γίνει μόλις 3 και περιμένετε ότι θα αρχίσει το κολέγιο σε 15 χρόνια (η τιμή αριθμός-περιόδων είναι 15*12). Πιστεύετε ότι θα πρέπει να έχετε αποταμιεύσει 150.000 $ (μελλοντική-αξία, η οποία είναι θετική επειδή θα είναι ταμειακή εισροή) σε έναν αποταμιευτικό λογαριασμό μέχρι να φτάσει σε ηλικία να φοιτήσει στο κολέγιο. Μπορείτε να αποταμιεύσετε σήμερα 50.000 $ (η παρούσα αξία είναι -50000 επειδή πρόκειται για ταμειακή εκροή) και να προσθέτετε 200 $ (η τιμή πληρωμή είναι -200 επειδή πρόκειται επίσης για ταμειακή εκροή) στον λογαριασμό στην αρχή κάθε μήνα. Στα επόμενα 15 έτη, ο αποταμιευτικός λογαριασμός αναμένεται να λάβει επιτόκιο μηνιαία (η τιμή επιτόκιο-ανά-περίοδο είναι 0,045/12). Η συνάρτηση =RATE(15*12; -200; -50000; 150000; 1; 0,1/12) επιστρέφει κατά προσέγγιση αποτέλεσμα 0,376962210924744%, το οποίο είναι ανά μήνα επειδή η τιμή αριθμός-περιόδων ήταν μηνιαία ή κατά προσέγγιση ετήσιο επιτόκιο 4,52%. Γι' αυτόν το λόγο, αν ο αποταμιευτικός λογαριασμός αναμένεται να λάβει τουλάχιστον αυτό το επιτόκιο καθ' όλη την περίοδο, θα αυξανόταν τουλάχιστον σε 150.000 $ στα 15 έτη. |