RENDITE
Die Funktion RENDITE ermittelt den effektiven Jahreszins für ein Wertpapier mit regelmäßigen Zinsausschüttungen.
RENDITE(Abrechnung; Fälligkeit; Zinssatz; Kurs; Rückzahlung; Häufigkeit; Basis)
Abrechnung: Ein kombinierter Datums- und Uhrzeitwert oder eine Datumszeichenfolge zur Angabe des Abrechnungstermins für den Wertpapierkauf. Der Abrechnungstermin liegt in der Regel einen oder mehrere Tag(e) nach dem Transaktionsdatum.
Fälligkeit: Ein kombinierter Datums- und Uhrzeitwert oder eine Datumszeichenfolge zur Angabe des Fälligkeitsdatums für ein Wertpapier. Das Argument Fälligkeit muss ein Datum enthalten, das nach dem Datum im Argument Abrechnung liegt.
Zinssatz: Ein numerischer Wert, der den jährlichen Kuponzinssatz oder Nominalzinssatz des Wertpapiers darstellt. Dieses Argument wird zur Berechnung der regelmäßigen Zinszahlungen verwendet. Das Argument Zinssatz muss größer als 0 sein und wird entweder als Dezimalzahl (z. B. 0,08) oder mit Prozentzeichen (z. B. 8 %) eingegeben.
Kurs: Ein numerischer Wert, der den Kurs des Wertpapiers zum Kauftermin bezogen auf einen Nennwert von 100 € angibt. Das Argument Kurs wird wie folgt berechnet: Kaufpreis / Nennwert * 100. Es muss größer als 0 sein.
Rückzahlung: Ein numerischer Wert, der den Rückzahlungswert bezogen auf einen Nennwert von 100 € angibt. Das Argument Rückzahlung wird wie folgt berechnet: Rückzahlungswert / Nennwert * 100. Es muss größer als 0 sein. Eine Rückzahlung von 100 bedeutet, dass der Rückzahlungswert gleich dem Nennwert ist.
Häufigkeit: Ein Modalwert, mit dem die Anzahl der Zinszahlungen pro Jahr angegeben wird.
jährlich (1): Eine Zahlung pro Jahr
halbjährlich (2): Zwei Zahlungen pro Jahr
vierteljährlich (4): Vier Zahlungen pro Jahr
Basis: Ein optionaler Modalwert, der die Anzahl der Tage pro Monat und der Tage pro Jahr angibt (Konvention für Basis). Dieser Wert wird als Basis für die Berechnungen verwendet.
30/360 (0 oder keine Angabe): 30 Tage pro Monat, 360 Tage pro Jahr, unter Verwendung der NASD-Methode für Datumsangaben, die auf den 31. eines Monats fallen.
Ist/Ist (1): Tatsächliche Anzahl der Tage pro Monat und der Tage pro Jahr (Isttage)
Ist/360 (2): Tatsächliche Anzahl der Tage pro Monat, 360 Tage pro Jahr
Ist/365 (3): Tatsächliche Anzahl der Tage pro Monat, 365 Tage pro Jahr
30E/360 (4): 30 Tage pro Monat, 360 Tage pro Jahr, unter Verwendung der europäischen Methode für Datumsangaben, die auf den 31. eines Monats fallen.
Beispiel |
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Angenommen, du beabsichtigst den Kauf eines fiktiven Wertpapiers. Abrechnungstermin für das Wertpapier ist der 1. Mai 2009 (Abrechnung). Es wird bei 100 bezogen auf den Nennwert von 100 € (Rückzahlung) am 30. Juni 2015 fällig (Fälligkeit). Die Zinsausschüttungen erfolgen halbjährlich (Häufigkeit). Der Jahreszins liegt bei 6,5 % (Zinssatz) und wird auf der Basis von 30 Tagen pro Monat und 360 Tagen pro Jahr berechnet (Basis). Das Wertpapier wird zu einem Kurs von 106,50 (Kurs) angeboten. =RENDITE("01.05.2009"; "30.06.2015"; 0,065; 106,50; 100; 2; 0) liefert den Näherungswert 5,25020473181683 %. Hierbei handelt es sich um die Jahresrendite auf der Basis der genannten Annahmen. Fällt der Kurs des Wertpapiers, steigt die Rendite. Steigt im umgekehrten Fall der Kurs, sinkt die Rendite. |