DISC

Funkce DISC vrátí roční diskontní sazbu cenného papíru, u kterého není vyplácen úrok a je prodáván se slevou na výkupní hodnotu.

DISC(vypořádání; splatnost; kurz; výkupní-hodnota, dny-základu)

vypořádání: Hodnota data/času nebo řetězec data určující datum vypořádání obchodu, obvykle jeden či více dní po datu uzavření obchodu.

splatnost: Hodnota data/času nebo řetězec data určující datum, kdy cenný papír dosáhne splatnosti. Datum určené hodnotou splatnost musí být pozdější než datum určené hodnotou vypořádání.

kurz: Číselná hodnota udávající kurz cenných papírů na 100 dolarů nominální hodnoty. Kurz se počítá podle vzorce pořizovací cena / nominální hodnota * 100 a musí být větší než 0.

výkupní-hodnota: Číselná hodnota udávající výkupní hodnotu cenných papírů na 100 jednotek nominální hodnoty. Výkupní-hodnota se počítá podle vzorce celková výkupní hodnota / nominální hodnota * 100 a musí být větší než 0. Častá hodnota je 100, což znamená, že se výkupní hodnota cenného papíru rovná jeho nominální hodnotě.

dny-základu: Nepovinná modální hodnota, která určuje počty dnů v měsíci a roce používané ve výpočtech (podle konvence dny-základu).

30/360 (0 nebo vynecháno): 30 dnů v měsíci, 360 dnů v roce, pro data připadající na 31. den v měsíci je použita metoda NASD.

skutečné/skutečné (1): Skutečný počet dnů v každém měsíci a roce.

skutečné/360 (2): Skutečný počet dnů v každém měsíci a 360 dnů v roce.

skutečné/365 (3): Skutečný počet dnů v každém měsíci a 365 dnů v roce.

30E/360 (4): 30 dnů v měsíci, 360 dnů v roce, pro data připadající na 31. den v měsíci je použita evropská metoda.

Příklad
Předpokládejte, že zvažujete koupi hypotetického cenného papíru. Koupě bude vypořádána 1. května 2009 (vypořádání), cenný papír dosáhne splatnosti 30. června 2015 (splatnost), pořizovací cena je 67,14 jednotek na 100 jednotek nominální hodnoty (kurz), nominální hodnota cenného papíru (výkupní-hodnota) je 100 na 100 jednotek nominální hodnoty a úrok je vypočítán na základě 30/360 dnů (dny-základu). Vzorec =DISC("01.05.2009"; "30.06.2015"; 67,14; 100; 0) vrátí hodnotu 5,33 %, což je roční diskontní sazba daná oceněním cenného papíru za předpokladu, že je použita úroková konvence se základem 30/360 dnů.

Příklad

Předpokládejte, že zvažujete koupi hypotetického cenného papíru. Koupě bude vypořádána 1. května 2009 (vypořádání), cenný papír dosáhne splatnosti 30. června 2015 (splatnost), pořizovací cena je 67,14 jednotek na 100 jednotek nominální hodnoty (kurz), nominální hodnota cenného papíru (výkupní-hodnota) je 100 na 100 jednotek nominální hodnoty a úrok je vypočítán na základě 30/360 dnů (dny-základu).

Vzorec =DISC("01.05.2009"; "30.06.2015"; 67,14; 100; 0) vrátí hodnotu 5,33 %, což je roční diskontní sazba daná oceněním cenného papíru za předpokladu, že je použita úroková konvence se základem 30/360 dnů.

Viz takéPRICEDISC YIELDDISC

Užitečné?

Nápověda pro vzorce a funkce

DISC