VALOR.ACTUAL
La funció VALOR.ACTUAL calcula el valor actual d’una inversió o anualitat considerant una sèrie de fluxos d’efectiu regulars periòdics (pagaments d’una quantitat constant a intervals iguals) i a una taxa d’interès fixa.
VALOR.ACTUAL(taxa-periòdica; núm-períodes; pagament; valor-futur; pagament-avançat)
taxa-periòdica: un valor numèric que representa la taxa d’interès per període. taxa-periòdica s’introdueix com a decimal (per exemple, 0,08) o com a percentatge (per exemple, 8%). taxa-periòdica s’especifica utilitzant el mateix període de temps (per exemple, mensualment, trimestralment o anualment) que núm-períodes. Per exemple, si núm-períodes representa mesos i la taxa d’interès anual és el 8%, taxa-periòdica s’ha d’ajustar a 0,00667 o 0,667% (0,08 dividit per 12). taxa-periòdica pot ser un valor negatiu, però el resultat que dona la funció pot ser difícil d’interpretar.
núm-períodes: un valor numèric que representa el nombre de períodes. núm-períodes s’especifica utilitzant el mateix període de temps (per exemple, mensualment, trimestralment o anualment) que taxa-periòdica. núm-períodes ha de ser igual o superior a 0.
pagament: un valor numèric que representa el pagament efectuat o la quantitat percebuda en cada període. pagament sovint té format de divisa. En cada període, una quantitat rebuda és positiva i una quantitat invertida és negativa. Per exemple, podria ser el pagament mensual d’un préstec (negatiu) o l’import periòdic percebut per una anualitat (positiu).
valor futur: un valor numèric opcional que representa el valor de la inversió o el valor de l’efectiu restant de l’anualitat (una quantitat positiva), o el saldo restant del préstec (una quantitat negativa), després del pagament final. valor-actual sovint té format de divisa. Al final del període d’inversió, una quantitat rebuda és positiva i una quantitat invertida és negativa. Per exemple, podria ser el pagament final d’un préstec (negatiu) o el valor restant d’un contracte d’anualitat (positiu). Si s’omet, s’assumeix que valor-futur és 0. Si pagament s’especifica i no hi ha valor d’inversió, valor d’efectiu ni saldo restant del préstec, valor-futur es pot ometre. Si pagament s’omet, cal incloure valor-futur.
pagament-avançat: un valor modal opcional que especifica si els pagaments són a l’inici o al final de cada període. La majoria de les hipoteques i altres préstecs requereixen que el primer pagament s’efectuï al final del primer període (0), que és el valor per omissió. La majoria dels arrendaments, lloguers i altres tipus de pagaments vencen a l’inici de cada període (1).
final (0 o omès): el pagament es tracta com si es rebés o es fes al final de cada període.
inici (1): el pagament es tracta com si es rebés o es fes a l’inici de cada període.
Notes
La divisa que es mostra en el resultat d’aquesta funció varia segons la configuració d’idioma i regió (a les Preferències del Sistema del macOS i a Configuració de l’iOS o l’iPadOS) o al tauler “Zona horària i regió” de la configuració de l’iCloud.
Exemple 1 |
|---|
Imaginem que planifiques l’educació universitària de la teva filla. Tot just ha fet 3 anys i calcules que entrarà a la universitat d’aquí a 15 anys (núm-períodes és 15*12). Calcules que hauràs d’haver reservat 150.000 EUR (valor-futur, que és una quantitat positiva perquè es tracta d’un flux entrant) en un compte d’estalvi quan accedeixi a la universitat. Pots aportar-hi 200 EUR (pagament és -200 perquè es tracta d’un flux sortint) al principi de cada mes. En els propers 15 anys, s’espera que el compte d’estalvi gaudeixi d’una taxa d’interès anual del 4,5%, amb percepció mensual d’interessos (taxa-periòdica és 0,045/12). =VALOR.ACTUAL(0,045/12; 15*12; -200; 150000; 1) dona -50.227,88 EUR, la quantitat que caldria dipositar avui (la funció dona una xifra negativa perquè el dipòsit del compte d’estalvi és avui un flux sortint) perquè al cap de 15 anys de pagaments periòdics el compte tingués els 150.000 EUR que creieu que seran necessaris. |
Exemple 2 |
|---|
Suposem que consideres la possibilitat d’adquirir un hipotètic valor de descompte. El valor venç en 14 anys (núm-períodes és 14*12) i té un valor de reembossament de 100.000 EUR (valor-futur és positiu perquè serà un flux entrant al venciment). Una altra possibilitat és deixar els diners en el compte d’estalvi del mercat monetari, on s’espera que obtinguin un rendiment anual del 5,25% pagable mensualment (taxa-periòdica és 0,0525/12) (pagament-avançat és 0 i no és necessari perquè no hi ha cap pagament). =VALOR.ACTUAL(0,0525/12; 14*12; 0; 100000; 0) dona -48.027,48 EUR (la funció dona una xifra negativa perquè la compra és un flux sortint), que representa la quantitat màxima que podries pagar pel valor de descompte i percebre un interès equivalent almenys al percebut en el compte d’estalvi del mercat monetari. |