IRR
ينتج عن الدالة IRR إرجاع المعدل الداخلي لعائد الاستثمار الذي يعتمد على سلسلة من احتمالية تدفقات النقد غير المنتظمة (أقساط السداد التي لا تكون بحاجة إلى أن تكون مبلغ ثابت) والتي تقع على فترات زمنية منتظمة.
IRR(نطاق التدفقات، التقدير)
نطاق التدفقات: مجموعة تحتوي على قيم التدفق النقدي. نطاق التدفقات يجب أن يحتوي على قيم رقمية. الدخل (تدفق نقدي وارد) يتم تحديده على أنه رقم موجب، والمصروفات (تدفق نقدي صادر) يتم تحديدها على أنها رقم سالب. يجب أن يوجد رقم واحد موجب على الأقل وقيمة سالبة واحدة متضمنة في المجموعة. يجب أن يتم تحديد التدفقات النقدية في ترتيب زمني وفترات زمنية متساوية (على سبيل المثال، كل شهر). في حالة وجود فترة لا تحتوي على تدفق نقدي، استخدم ٠ للفترة.
التقدير: قيمة رقمية اختيارية تحدد التقدير الأولي لمعدل الإرجاع. التقدير يتم إدخاله على صورة رقم عشري (على سبيل المثال، ٠٫٠٨) أو باستخدام علامة النسبة المئوية (على سبيل المثال، ٨%). إذا تم إهمال التقدير، فيفرض ١٠%. إذا لم تقم القيمة الافتراضية بتقديم الحل، فقم أولاً بمحاولة تكبير القيمة الموجبة. إذا لم يؤدي ذلك إلى نتيجة ، فحاول استخدام قيمة سالبة صغيرة. الحد الادني للقيمة المسموح بها -١.
ملاحظات
إذا كانت جميع التدفقات النقدية الدورية متماثلة، فيجب استخدام الدالة NPV.
مثال ١ |
|---|
بفرض أنك تخطط بشأن التعليم الجامعي لابنتك. وعمرها الآن ١٣ سنة فقط وأنها ستلتحق بالجامعة بعد ٥ سنوات. لديك ٧٥٠٠٠ دولار لوضعهم اليوم جانبًا في حساب توفير وستضيف المكافأة التي تتلقاها من رب عملك في نهاية كل عام. ولأنك تتوقع أن المكافأة ستزداد كل عام، فيتوقع منك أن تكون قادرًا على توفير ٥٠٠٠ دولار و٧٠٠٠ دولار و٨٠٠٠ دولار و٩٠٠٠ دولار و١٠٠٠٠ دولار ، على التوالي، في نهاية كل عام على مدار الـ ٥ سنوات التالية. هل تعتقد أنك بحاجة إلى توفير ١٥٠٠٠٠ دولار من أجل تعليمها في الوقت التي تصل فيه ابنتك إلى سن الجامعة. وبفرض أن الخلايا بدءًا من B2 وحتى G2 تحتوي على المبالغ التي ستقوم بإيداعها، كمبالغ سالبة لأنه تدفق صادر، بداية من الوديعة الأولى (-٧٥٠٠٠، -٥٠٠٠، -٧٠٠٠، -٨٠٠٠، -٩٠٠٠، -١٠٠٠٠). فإن الخلية H2 تحتوي على المبلغ المقدر لتمويل التعليم الجامعي لابنتك، ويتم التعبير عنه برقم موجب لأنه سيكون تدفق نقدي وارد (١٥٠٠٠٠). نطاق التدفقات B2:H2. =IRR(B2:H2) إرجاع ٥٫٦٩٩٦٥٥٩٨٠١٦٢٢٤%، بتطلب معدل الفائدة المركبة لكي ينمو إيداع المبالغ، معًا مع الفائدة السنوية، ليصبح ١٥٠٠٠٠ دولار خلال الـ ٥ سنوات. |
مثال ٢ |
|---|
بفرض أنك أقدمت على فرصة للاستثمار في شركة. يتطلب الاستثمار الأولي ٥٠٠٠٠ دولار. لأن الشركة مازالت في مرحلة تطوير منتجاتها، كما يجب استثمار ٢٥٠٠٠ دولار و١٠٠٠٠ دولار بشكل إضافي في نهاية السنة الأولى والثانية، على التوالي. وبفرض أنك قمت بوضع هذه التدفقات الصادرة، كأرقام سالبة، في الخلايا من B3 وحتى D3. فيتوقع أن الشركة سيتم تمويلها ذاتيًا في السنة الثالثة، إلا أنه لن يوجد هناك أي عائد نقدي على المستثمرين (٠ في E3), وفي السنة الرابعة والخامسة، من المتوقع أن يحصل المستثمرون على ١٠٠٠٠ دولار و٣٠٠٠٠ دولار، على التوالي (وفقًا للأعداد الموجبة في F3 وG3). وبنهاية السنة السادسة، تتوقع الشركة أن تقوم بالبيع و يتوقع أيضًا أن يحصل المستثمرون على ١٠٠٠٠٠ دولا (وفقًا للرقم الموجب في H3). =IRR(B3:H3) إرجاع ١٠٫٢٤١١٥٦٤٢٠٣%، معدل الفائدة السنوية المركبة المكتسبة (معدل العائد الداخلي) بفرض أن جميع التدفقات النقدية سارت كما هو مجدول لها. |