MIRR
ينتج عن الدالة MIRR إرجاع المعدل الداخلي لعائد الاستثمار الذي يعتمد على سلسلة من احتمالية تدفقات النقد غير المنتظمة (أقساط السداد التي لا تكون بحاجة إلى أن تكون مبلغ ثابت) والتي تقع على فترات زمنية منتظمة. يمكن أن يختلف معدل الربح في التدفقات النقدية الموجبة والمعدل المدفوع لتمويل تدفقات نقدية سلبية.
MIRR(نطاق التدفقات، معدل التمويل، معدل إعادة الاستثمار)
نطاق التدفقات: مجموعة تحتوي على قيم التدفق النقدي. نطاق التدفقات يجب أن يحتوي على قيم رقمية. الدخل (تدفق نقدي وارد) يتم تحديده على أنه رقم موجب، والمصروفات (تدفق نقدي صادر) يتم تحديدها على أنها رقم سالب. يجب أن يوجد رقم واحد موجب على الأقل وقيمة سالبة واحدة متضمنة في المجموعة. يجب أن يتم تحديد التدفقات النقدية في ترتيب زمني وفترات زمنية متساوية (على سبيل المثال، كل شهر). في حالة وجود فترة لا تحتوي على تدفق نقدي، استخدم ٠ للفترة.
معدل التمويل: قيمة رقمية تمثل معدل فائدة المصروفات في التدفقات النقدية السالبة (التدفقات الصادرة). معدل التمويل يتم إدخاله على صورة رقم عشري (على سبيل المثال، ٠٫٠٨) أو باستخدام علامة النسبة المئوية (على سبيل المثال، ٨%)، وتمثل المعدل للمبالغ المستثمرة (تدفقات نقدية سالبة) التي يمكن تمويلها. على سبيل المثال، التكلفة التي يمكن استخدامها من رأس مال الشركة.
معدل إعادة الاستثمار: قيمة رقمية تمثل معدل الفائدة للتدفقات النقدية الموجبة (تدفقات واردة) التي يمكن إعادة استثمارها. معدل إعادة الاستثمار يتم إدخاله كرقم عشري (على سبيل المثال، ٠٫٠٨) أو باستخدام علامة النسبة المئوية (على سبيل المثال، ٨%). على سبيل المثال، معدل الاستثمارات قصيرة الأجل للشركة التي يمكن استخدامها.
مثال |
|---|
بفرض أنك أقدمت على فرصة للاستثمار في شركة. يتطلب الاستثمار الأولي ٥٠٠٠٠ دولار. لأن الشركة مازالت في مرحلة تطوير منتجاتها، كما يجب استثمار ٢٥٠٠٠ دولار و١٠٠٠٠ دولار بشكل إضافي في نهاية السنة الأولى والثانية، على التوالي. وبفرض أنك قمت بوضع هذه التدفقات الصادرة، كأرقام سالبة، في الخلايا من B2 وحتى D2. فيتوقع أن الشركة سيتم تمويلها ذاتيًا في السنة الثالثة، إلا أنه لن يوجد هناك أي عائد نقدي على المستثمرين (٠ في E2). وفي السنة الرابعة والخامسة، من المتوقع أن يحصل المستثمرون على ١٠٠٠٠ دولار و٣٠٠٠٠ دولار، على التوالي (وفقًا للأعداد الموجبة في F2 وG2). وبنهاية السنة السادسة، تتوقع الشركة أن تقوم بالبيع و يتوقع أيضًا أن يحصل المستثمرون على ١٠٠٠٠٠ دولا (وفقًا للرقم الموجب في H2). نطاق التدفقات B2:H2. افترض أنه يمكنك اقتراض المال بنسبة ٩٫٠٠% (معدل التمويل) كما يمكنك ربح ٤٫٢٥% في الادخار قصير الأجل (معدل إعادة الاستثمار). =MIRR(B2:H2؛ ٠٫٠٩؛ ٠٫٠٤٢٥) تُرجع ٩٫٧٤٦٩٣٢٣٨٦٤٣٨٠٥%، معدل فائدة مركبة سنوية مكتسبة (معدل العائد الداخلي) بفرض حدوث جميع التدفقات النقدية كما هو مقرر لها، نظرًا لاختلاف معدلات الاستثمار والاقتراض. |