IRR
ينتج عن الدالة IRR إرجاع المعدل الداخلي لعائد الاستثمار الذي يعتمد على سلسلة من احتمالية تدفقات النقد غير المنتظمة (أقساط السداد التي لا تكون بحاجة إلى أن تكون مبلغ ثابت) والتي تقع على فترات زمنية منتظمة.
IRR(نطاق التدفقات; التقدير)
نطاق التدفقات: مجموعة تحتوي على قيم التدفق النقدي. نطاق التدفقات يجب أن يحتوي على قيم رقمية. الدخل (تدفق نقدي وارد) يتم تحديده على أنه رقم موجب، والمصروفات (تدفق نقدي صادر) يتم تحديدها على أنها رقم سالب. يجب أن يوجد رقم واحد موجب على الأقل وقيمة سالبة واحدة متضمنة في المجموعة. يجب أن يتم تحديد التدفقات النقدية في ترتيب زمني وفترات زمنية متساوية (على سبيل المثال، كل شهر). في حالة وجود فترة لا تحتوي على تدفق نقدي، استخدم 0 للفترة.
التقدير: قيمة رقمية اختيارية تحدد التقدير الأولي لمعدل الإرجاع. التقدير يتم إدخاله على صورة رقم عشري (على سبيل المثال، 0٫08) أو باستخدام علامة النسبة المئوية (على سبيل المثال، 8%). إذا تم إهمال التقدير، فيفرض 10%. إذا لم تقم القيمة الافتراضية بتقديم الحل، فقم أولاً بمحاولة تكبير القيمة الموجبة. إذا لم يؤدي ذلك إلى نتيجة ، فحاول استخدام قيمة سالبة صغيرة. الحد الادني للقيمة المسموح بها -1.
ملاحظات
إذا كانت جميع التدفقات النقدية الدورية متماثلة، فيجب استخدام الدالة NPV.
مثال 1 |
|---|
بفرض أنك تخطط بشأن التعليم الجامعي لابنتك. وعمرها الآن 13 سنة فقط وأنها ستلتحق بالجامعة بعد 5 سنوات. لديك 75000 دولار لوضعهم اليوم جانبًا في حساب توفير وستضيف المكافأة التي تتلقاها من رب عملك في نهاية كل عام. ولأنك تتوقع أن المكافأة ستزداد كل عام، فيتوقع منك أن تكون قادرًا على توفير 5000 دولار و7000 دولار و8000 دولار و9000 دولار و10000 دولار ، على التوالي، في نهاية كل عام على مدار الـ 5 سنوات التالية. هل تعتقد أنك بحاجة إلى توفير 150000 دولار من أجل تعليمها في الوقت التي تصل فيه ابنتك إلى سن الجامعة. وبفرض أن الخلايا بدءًا من B2 وحتى G2 تحتوي على المبالغ التي ستقوم بإيداعها، كمبالغ سالبة لأنه تدفق صادر، بداية من الوديعة الأولى (-75000، -5000، -7000، -8000، -9000، -10000). فإن الخلية H2 تحتوي على المبلغ المقدر لتمويل التعليم الجامعي لابنتك، ويتم التعبير عنه برقم موجب لأنه سيكون تدفق نقدي وارد (١٥٠٠٠٠). نطاق التدفقات B2:H2. =IRR(B2:H2) إرجاع 5٫69965598016224%، بتطلب معدل الفائدة المركبة لكي ينمو إيداع المبالغ، معًا مع الفائدة السنوية، ليصبح 150000 دولار خلال الـ 5 سنوات. |
مثال 2 |
|---|
بفرض أنك أقدمت على فرصة للاستثمار في شركة. يتطلب الاستثمار الأولي 50000 دولار. لأن الشركة مازالت في مرحلة تطوير منتجاتها، كما يجب استثمار 25000 دولار و10000 دولار بشكل إضافي في نهاية السنة الأولى والثانية، على التوالي. وبفرض أنك قمت بوضع هذه التدفقات الصادرة، كأرقام سالبة، في الخلايا من B3 وحتى D3. فيتوقع أن الشركة سيتم تمويلها ذاتيًا في السنة الثالثة، إلا أنه لن يوجد هناك أي عائد نقدي على المستثمرين (0 في E3); وفي السنة الرابعة والخامسة، من المتوقع أن يحصل المستثمرون على 10000 دولار و30000 دولار، على التوالي (وفقًا للأعداد الموجبة في F3 وG3). وبنهاية السنة السادسة، تتوقع الشركة أن تقوم بالبيع و يتوقع أيضًا أن يحصل المستثمرون على 100000 دولا (وفقًا للرقم الموجب في H3). =IRR(B3:H3) إرجاع 10٫2411564203%، معدل الفائدة السنوية المركبة المكتسبة (معدل العائد الداخلي) بفرض أن جميع التدفقات النقدية سارت كما هو مجدول لها. |