BONDMDURATION
Функція BONDMDURATION повертає модифіковану середньозважену величину поточної вартості грошових потоків для заданого номіналу в 100 доларів США.
BONDMDURATION(розрахунок; погашення; щорічна-ставка; щорічний-випуск; частота; денна-основа)
розрахунок: значення дати/часу або рядок дати, що представляє собою дату розрахунку за цінним папером, зазвичай через один або більше днів після дати виконання угоди.
погашення: значення дати/часу або рядок дати, що представляє дату погашення цінного паперу. Значення аргумента погашення має бути пізнішим за дату, вказану для аргумента розрахунок.
щорічна-ставка: числове значення, що представляє щорічну купонну ставку або вказану щорічну відсоткову ставку цінного паперу, що використовується для періодичних виплат відсотків. Аргумент щорічна-ставка має бути більшим 0 і вводиться як десятковий дріб (наприклад 0,08) або разом із знаком відсотка (наприклад 8%).
щорічний-випуск: числове значення, що представляє щорічну дохідність цінного паперу. Аргумент щорічний-випуск має бути більшим 0 і вводиться як десятковий дріб (наприклад 0,08) або разом із знаком відсотка (наприклад 8%).
частота: модальне значення, що визначає кількість купонних платежів протягом року.
щорічний (1): Одна виплата на рік.
піврічний (2): Дві виплати на рік.
квартальний (4): Чотири виплати на рік.
денна-основа: Додаткове модальне значення, яке вказує кількість днів у місяці й днів у році (умовність основа-дні), які використовуються в обчисленнях.
30/360 (0 або пропущено): 30 днів у місяці, 360 днів у році; для дат, що припадають на 31 число місяця, використовується спосіб NASD (Національної асоціації дилерів із цінних паперів).
фактична/фактична (1): Фактичні дні у кожному місяці, фактичні дні у кожному місяці.
фактична/360 (2): Фактичні дні у кожному місяці, 360 днів у році.
фактична/365 (3): Фактичні дні у кожному місяці, 365 днів у році.
30E/360 (4): 30 днів у місяці, 360 днів у році; для дат, що припадають на 31 число місяця, використовується Європейський метод.
Примітки
Ця функція повертає значення, відоме під назвою модифікована дюрація Маколея. На відміну від дюрації Маколея (BONDDURATION), модифікована дюрація визначається як відсоткова зміна ціни по відношенню до зміни дохідності на 1 відсоток і вважається мірою чутливості ціни. Вона використовує дохідність до погашення за облігацією для обчислення коефіцієнтів дисконтування.
Валюта, в якій відображається результат функції, залежить від налаштування «Мова та регіон» (у Системних параметрах в macOS та в Параметрах iOS і iPadOS) або налаштування «Часовий пояс/Регіон» у параметрах iCloud.
Приклад |
|---|
Припустімо, що ви розглядаєте можливість придбання гіпотетичного цінного паперу. Розрахунок за придбання випадає на 2 квітня 2010 р. (розрахунок), а строк погашення настане 31 грудня 2015 р. (погашення). Купонна ставка складає 5% (щорічна-ставка). Фіксована ставка дохідності — 5,284% (щорічний-випуск). Відсотки за облігацією виплачуються щоквартально (частота) на фактичній денній основі (денна-основа). =BONDMDURATION("4/2/2010"; "12/31/2015"; 0,05; 0,05284; 4; 1) повертає десь 4,95538808340513, приблизне відсоткове змінення ціни цінних паперів, виходячи із змінення щорічної дохідності на 1 відсоток. |