MODIR
MODIR-funksjonen returnerer den modifiserte internrenten for en investering som er basert på en serie potensielt uregelmessige kontantstrømmer (betalinger som ikke må være et fast beløp) som finner sted ved regelmessige tidsintervaller. Renten som tjenes på positive kontantstrømmer og renten som betales for å finansiere negative kontantstrømmer kan variere.
MODIR(strømområde; reinvesteringssats; reinvesteringsrate)
strømområde: En samling som inneholder kontantstrømverdiene. strømområde må inneholde tallverdier. Inntekt (en innkommende kontantstrøm) er spesifisert som et positivt tall, og en utgift (en utgående kontantstrøm) er spesifisert som et negativt tall. Det må være minst en positiv og en negativ verdi inkludert i samlingen. Kontantstrømmer må være spesifisert i kronologisk rekkefølge og jevnt fordelt i tid (for eksempel hver måned). Hvis en periode ikke har en kontantstrøm, bruker du 0 for den perioden.
reinvesteringssats: En tallverdi som representerer renten som er betalt på negative kontantstrømmer (utgående). reinvesteringssats angis som en desimal (for eksempel 0,08) eller med et prosenttegn (for eksempel 8 %), og representerer med hvilken rate beløpene som investeres (negative kontantstrømmer) kan finansieres. For eksempel kan et selskaps kapitalkostnad brukes.
reinvesteringsrate: En tallverdi som representerer rentesatsen som positive kontantstrømmer (innkommende) kan reinvesteres med. reinvesteringsrate angis som et desimaltall (for eksempel 0,08), eller med et prosenttegn (for eksempel 8 %). For eksempel kan et selskaps kortsiktige investeringsrate brukes.
Eksempel |
|---|
Anta at du får presentert muligheten til å investere i et partnerskap. Den opprinnelige investeringen som kreves er 50 000 kr. Ettersom partnerskapets produkt fortsatt er under utvikling, må ytterligere 25 000 kr og 10 000 kr investeres ved slutten av henholdsvis første og andre år. Anta at du setter disse utgående kontantstrømmene, som negative tall, i celle B2 til og med D2. I det tredje året forventes det at partnerskapet blir selvfinansierende, men ikke gir avkastning til investorene (0 i E2). I det fjerde og femte året forventes det at investorene mottar henholdsvis 10 000 kr og 30 000 kr (som positive tall i F2 og G2). På slutten av det sjette året forventer selskapet å selge, og det for ventes at investorene mottar 100 000 kr (som positivt tall i H2). strømområde er B2:H2. Anta at du kan låne penger til 9,00 % (reinvesteringssats) og kan tjene 4,25 % på kortsiktig sparing (reinvesteringsrate) =MODIR(B2:H2; 0,09; 0,0425) returnerer 9,74693238643805%, den samlede årlige renteavkastningen (intern avkastningssats) gitt at kontantstrømmene går som antatt, og gitt de varierende låne- og investeringssatsene. |