TAUX.ESCOMPTE
La fonction TAUX.ESCOMPTE renvoie le taux d’escompte annuel d’un titre qui ne paie pas d’intérêts et qui est vendu avec un escompte par rapport à son prix de remboursement.
TAUX.ESCOMPTE(règlement; échéance; prix; remboursement; base-jours)
règlement : Une valeur de date/heure ou une chaîne de date représentant la date de règlement de la transaction, généralement postérieure d’un ou de plusieurs jours à la date de la transaction.
échéance : Une valeur de date/heure ou une chaîne de date représentant la date à laquelle le titre arrive à échéance. échéance doit correspondre à une date ultérieure à celle indiquée pour règlement.
prix : Une valeur numérique représentant le montant du titre par tranche de 100 $ de la valeur nominale. montant est calculé comme ceci : prix d’achat/valeur nominale*100, et doit être supérieur à 0.
remboursement : Une valeur numérique représentant le prix de remboursement par tranche de 100 $ de la valeur nominale. remboursement est calculé par prix de remboursement/valeur nominale*100 et doit être supérieur à 0. Il s’agit souvent de 100, ce qui signifie que le prix de remboursement du titre est égal à sa valeur nominale.
base-jours : Valeur modale facultative indiquant le nombre de jours par mois et par an (convention base-jours) utilisés dans les calculs.
30/360 (0 ou omis) : 30 jours dans un mois, 360 jours dans une année, en utilisant la méthode NASD pour les dates tombant le 31 d’un mois.
réels/réels (1) : Jours réels chaque mois, jours réels chaque année.
réels/360 (2) : Jours réels chaque mois, 360 jours par an.
Réels/365 (3) : Jours réels chaque mois, 365 jours par an.
30E/360 (4) : 30 jours dans un mois, 360 jours dans une année, en utilisant la méthode européenne pour les dates tombant le 31 d’un mois.
Exemple |
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Supposons que vous envisagiez d’acheter un titre. Le règlement final de votre achat doit se faire le 1er mai 2009 (règlement), l’échéance tombe le 30 juin 2015 (échéance), le prix d‘achat est de 67,14 $ pour 100 $ de valeur nominale (prix), la valeur nominale du titre (remboursement) est de 100 pour 100 $ de valeur nominale, et l’intérêt est calculé selon la base journalière 30/360 (base-jours). =TAUX.ESCOMPTE("2009-05-01"; "2015-06-30"; 67,14; 100; 0) renvoie 5,33 %, soit le taux d’escompte annuel sous-entendu par le prix de ce titre, si l’on considère que la convention d’intérêts de la base-jours 30/360 est utilisée. |